קרן ההשקעות H&Q - המנהלת 2.3 מיליארד דולר - במגעים להשקעה בסטארט אפ הישראלי אקסייט

נציגי הקרן הגיעו לביקור בישראל לפני כחודש לשם קידום גיוס כספים ובחינת אפשרויות השקעה בחברות סטארט אפ ישראליות. הקרן מתמחה בהשקעה בחברות בתחילת דרכן ובהבאתן לסין לייצור המוני, שיווק ומכירות.



הקרן הסינית, שמשקיעיה הם בעיקר גופים מוסדיים אמריקאיים, נמצאת בשלב ראשון של סבב גיוס בהיקף של כ-50 מיליון דולר, מהם 15 מיליון דולר בישראל. הגיוס מתבצע עם החברה הישראלית-סינית שנג בי.די.או ועם חטיבת בנקאות ההשקעות של בית ההשקעות איי.בי.איי. קרן קודמת של H&Q אסיה פסיפיק גייסה 100 מיליון דולר בעולם, מהם 20 מיליון דולר בישראל, המיועדים להקמת 20-25 בתי מלון תחת המותג הילטון בסין בחמש השנים הקרובות.



"הגענו לישראל כדי למצוא הזדמנויות להעברת טכנולוגיות לסין, למינוף הטכנולוגיה הישראלית עם ההזדמנויות של השוק הסיני", אמר מארק הסו, מנהל בקרן שהגיע לישראל עם המשלחת הסינית.



שונג פנג, מנהל ההשקעות של הקרן: "התרשמנו מאוד מהחברות הישראליות, זה עמק הסיליקון השני אחרי ארצות הברית. ישראל היא מרכז חדשנות, וסין יכולה למסחר את הטכנולוגיה ולייצר את המוצרים, בגלל הגודל שלה. עם שותף כמונו בסין יוכלו חברות ישראליות לפתח את עסקיהן".



הפעילות של גופים מוסדיים ישראליים בסין, הוסיף פנג, נמוכה יחסית לשאר הגופים המוסדיים בעולם. "בעקבות משבר המשכנתאות בארה"ב הצמיחה במערב בירידה, ואילו במזרח ובמיוחד בסין היא עדיין גבוהה, לכן כדאי להסיט השקעות לסין ולאסיה שהן מקורות הצמיחה העתידיים.



"חברות הסטארט אפ שבחנו בישראל היו מוצלחות מאוד. השיחות עמן יימשכו. אנשים כאן מאוד מוטי טכנולוגיה, ואנחנו אומרים את זה אחרי שחלק מאתנו עבד בעמק הסיליקון. אנחנו יכולים לעזור לכל חברה ישראלית שתרצה קשר של מחקר ופיתוח, או שיווק בסין, מכיוון שאנחנו חזקים מאוד בשוק הסיני".



לדברי שונג פנג, הקרן מנסה כל שנה לאתר את הטכנולוגיה המנצחת לשנים הבאות. בעבר היא זיהתה את מסכי ה-LCD והשקיעה בתחום. עד כה השקיעה הקרן ב-14 חברות היי-טק ומימשה שבע השקעות ברווח (IRR) של 80%. עכשיו היא מזהה בישראל את תחומי הקלינטק, הסלולר והציוד הרפואי כבעלי פוטנציאל צמיחה מצוין בסין.



ירדן זילבר, מנכ"ל חברת שנג הפועלת בסין, אמר כי קרן ההשקעות הסינית מנהלת פעילות בהיקף של 2.2-2.3 מיליארד דולר בדרום מזרח אסיה. הקרן הוקמה לפני 23 שנים על ידי ד"ר טה לין הסו, שדורג על ידי מגזין "פורבס" ב-2007 במקום 15 ברשימת משקיעי הון הסיכון המצליחים בעולם.



H&Q אסיה פסיפיק היא בעלת 21 קרנות מתמחות והשקיעה עד כה ב-188 חברות מתחומי היי-טק, ייצור וצריכה. בין השאר הכניסה לסין את רשת סטארבקס. לדברי זילבר, התשואה השנתית הממוצעת שלה היא כ-23%, אבל ההשקעה באסטרטגיה "חוצה גבולות", הכוללת העברת טכנולוגיה לסין תוך ייצור ושיווק בסין, הניבה תשואה של כ-38%.