הבורסה של תל אביב סיימה את יום המסחר השלישי השבוע בירידות שערים: מדד המעו"ף איבד 1% וננעל ברמה של 1,076.57 נקודות; מדד תל אביב 100 איבד 1.2% וננעל ברמה של 991.56 נקודות. מחזורי המסחר הסתכמו ב-1.75 מיליארד שקל.
בהתאם לתחזית הכלכלנים, החליט אתמול בנק ישראל להותיר את הריבית במשק ללא שינוי, ברמה של 3.25%. עם זאת, בבנק רמזו לגבי הכוונות לעתיד, כשכתבו כי "הבנק ימשיך לעקוב מקרוב אחר ההתפתחויות הכלכליות והשפעותיהן על האינפלציה בישראל ויעלה את הריבית - ככל שהדבר יידרש - על מנת לשמור על יציבות המחירים במשק הישראלי". בדרך כלל נוהג בנק ישראל לכלול בסוף ההודעה פסקה לפיה הבנק יעקוב אחר הנעשה במשק ויבצע את החלטת הריבית בהתאם. אולם זו הפעם הראשונה בה הבנק כותב דווקא כי "יעלה את הריבית" ככל שהדבר יידרש. בבנק לא מתחייבים כמובן לגבי המועד בו ינקטו במהלך. העלאות ריבית אינן חביבות על המשקיעים: הן גורמות לכך שהבנקים יציעו ריבית גבוהה יותר לציבור - מה שעשוי לצמצם כתוצאה מכך את פעילותו של המשקיע בבורסה. בנוסף, העלאות הריבית מביאות לכך שחברות מקבלות אשראי במחיר יקר יותר.
החברה לישראל (-1.43% , 419500.0) - המחזיקה בין היתר בכימיקלים לישראל (-1.78% , 6406.0), בבתי הזיקוק של חיפה ובחברת הספנות צים - סיימה בירידות. זאת, למרות ההמלצה החמה לה זכתה אתמול מאת בנק ההשקעות HSBC. בבנק העלו את מחיר היעד למניית החברה ל-9,502 שקל - כלומר 116% יותר מהמחיר הנוכחי. פירוש הדבר הוא כי ב-HSBC סבורים כי החברה לישראל נסחרת בפחות ממחצית שווייה ההוגן. בבנק ההשקעות ליהמן ברדרס (-2.04% , 46.55) העלו הבוקר את מחיר היעד של כי"ל ל-95 שקל למניה - גבוה ב-45% ממחירה הבוקר. זו הפעם השלישית בתוך חודש שמעדכנים בליהמן את מחיר היעד למניה. בבנק ההשקעות בונים על העלייה בביקושים לאשלג, כמו גם על עלייה ברווחיות המגזר כולו. גם יצרנית האשלג פוטאש (-4.26% , 185.25) צנחה ב-6.5% אתמול. את שווייה של צים - שמועד ההנפקה שלה עדיין מתעכב בשל המצב בשווקים - מעריכים ב-HSBC ב-1.3 מיליארד דולר. לפי המודל של HSBC, מניית בז"ן (-1.24% , 311.0) אמורה להיות שווה 4.8 שקלים - 54% מעל מחירה של המניה בשוק - כך שגם כאן יש המלצה חמה למניה. מכתשים אגן (-4.25% , 3222.0) נסחרה אף היא בירידה, ובסך הכל איבדה 6.3% מתחילת 2008. מדד המעו"ף, לשם השוואה, איבד 11.5% מתחילת השנה. בשוק ההון הסבירו היום כי המשקיעים מכרו מניות כי"ל וקנו ממניות החברה לישראל, שלפי ההערכות נסחרת בשווי נמוך משווי הנכסים בהם היא מחזיקה. מדובר בפוזיציית שורט (על כי"ל) ולונג (על החברה לישראל) שמאפשרת מצד אחד להרוויח מהירידה במניית כי"ל, ומצד שני להרוויח מעלייה במניית החברה לישראל.
בקשה לייצוגית נגד הפועלים
מדד מניות הנדל"ן נסחר בירידה של 1.5%. קבוצת קרדן (-4.0% , 4655.0) שבשליטת יוסף גרינפלד, אבנר שנור ואיתן רכטר נכנסת בפעם הראשונה לרוסיה יחד עם מנורה (-3.52% , 3039.0). חברת GTC פולין, החברה הבת של GTC שהיא חברה בת של קרדן, שנסחרת בווארשה, חתמה על הסכם לרכישת מחצית מקרקע בשטח של כ-43 דונם בסנט פטרסבורג. סך העסקה כולה עומד על 48 מיליון יורו. המחצית השנייה של המניות תירכש על ידי מנורה מבטחים. בתמורה לחלקה בפרויקט תשלם GTC רוסיה - החברה הבת של GTC פולין - כ-26.8 מיליון יורו.
מדד מניות הבנקים סיים ללא שינוי, בהובלת בנק לאומי (0.0% , 1706.0), דיסקונט (-1.76% , 835.0) והפועלים (0.93% , 1413.0). בקשה לאישור תביעה יצוגית נגד דירקטוריון הבנק, המנכ"ל, הבנק ובעלות השליטה בו הוגשה היום לבית המשפט המחוזי בתל אביב, בשל הפסדי הענק של הבנק בעקבות משבר הסאבפריים בארה"ב.
טבע (-0.31% , 15860.0) צפויה לפרסם את דו"חותיה הכספיים בשבוע הבא ובבית ההשקעות אי.בי.אי מעריכים כי טבע תסיים את הרבעון הראשון עם צמיחה של 17.4% בהכנסות, לרמה של 2.44 מיליארד דולר. הרווח הנקי צפוי להערכתם להסתכם ב-62 סנט למניה - צמיחה של 47% לעומת הרבעון המקביל של 2007, או רווח של 516 מיליון דולר. קונצנזוס האנליסטים בוול סטריט צופה רווח של 63 סנט למניה, על הכנסות של 2.53 מיליארד דולר.
חברת חממה סחר (12.85% , 642.7) נסחרה בעליות חדות. מהחברה נמסר שכיבואנית אורז וקטניות לישראל, רכשה החברה מראש מלאי אורז בשווי של 149 מיליון שקל. על פי הערכות, עלה ערך המלאי של החברה ב-20% עד 25%. מתחילת השנה איבדה מניית חממה 1.3%.