המשקיעים שבים אל הקרנות: נכסי הקרנות גדלו בשיעור של 2.1% באפריל 2008; גייסו 1.4 מיליארד שקל

התפלגות כניסת הכספים ויציאתם בסוגים השונים של הקרנות מראה כי בעוד שגם החודש רוב קבוצות הקרנות סבלו מפדיונות - אם כי מתונים בהשוואה לחודשים קודמים - הרי שהקרנות הכספיות, המשיכו ליהנות מגיוסים מרשימים ורשמו כניסת כספים של כ-1.7 מיליארד שקלים. כמו גם קרנות האג"ח מדינה, שגייסו אף הן סכום נאה של כ-1.4 מיליארד שקל.



נראה, כי על אף ההתאוששות שנרשמה בשווקים, המשקיעים עדיין מעדיפים קרנות בעלות תמהיל סולידי במיוחד, המהוות חוף מבטחים בתקופה סוערת זו, המתאפיינת בתחושת חוסר ביטחון בכל הנוגע להתפתחויות הצפויות בשוק ההון.



בשאר הקבוצות נרשמו, כאמור, פדיונות. למקום הראשון ברשימת המדממות הגיעו קרנות האג"ח בישראל - אג"ח כללי ואג"ח חברות - שרשמו פדיונות של 1.2 מיליארד שקלים. הקרנות השקליות רשמו פדיונות של כ-175 מיליון שקלים, קרנות האג"ח בחו"ל איבדו 124 מיליארד שקלים, מהקרנות המתמחות במניות חו"ל, נפדו כ-105 מיליון שקל, מהקרנות המתמחות במניות בישראל ומהקרנות הגמישות נפדו כ-35 מיליון שקל, כל קבוצה. שאר הקבוצות רשמו פדיונות מינוריים ביותר.



אפריל 2008
למרות ההתאוששות בשוקי ההון בארץ ובעולם - הציבור עדיין נוהר דוקא אל הקרנות הכספיות:



? סך נכסי הקרנות גדל באפריל בשיעור של כ-2.1%: מכ-115.1 מיליארד שקל ל-117.5 מיליארד שקל.



? סך הגיוס בתעשייה הסתכם בכ-1.4 מיליארד שקל.



? הקרנות הכספיות ממשיכות לפתות את הציבור - גייסו כ-1.7 מיליארד שקל.



? הקרנות המתמחות באג"ח בישראל, רשמו יציאת כספים של 1.2 מיליארד שקל, ואילו הקרנות המתמחות באג"ח מדינה גייסו 1.4 מיליארד שקל.



? הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל רשמו יציאת כספים של כ-125 מיליון שקל.



? מהקרנות השקליות נפדו כ-175 מיליון שקל.



? הירידות החדות בשוקי ההון בארץ ובעולם בחודשים הקודמים עדיין מרתיעות את המשקיעים. הקרנות המתמחות במניות בחו"ל רשמו פדיונות של 105 ואילו הקרנות המתמחות במניות בישראל והקרנות הגמישות איבדו כ-35 מיליון שקלים, כל אחת.



10 הקרנות הגדולות בתעשייה מנוהלות על ידי 6 גופים שונים ונכסיהן מסתכמים ב-22.6 מיליארד שקלים המהווים כ-19% מסך נכסי התעשייה כולה. בעוד שעד לפני מספר שנים היוו 10 הקרנות הגדולות כ-25% עד 30% מהתעשייה כולה.



רק 4 חודשים חלפו מאז תחילת הרפורמה החדשה בקרנות הנאמנות, במסגרתה הושקו הקרנות הכספיות, וכבר 4 מהן הצליחו להתברג לרשימת עשר הקרנות הגדולות. עוד נציין, כי רוב הקרנות בטבלה מתמחות באג"ח לסוגיו או בשקלים.



סיכום ינואר-אפריל



סך נכסי תעשיית הקרנות, קטן מתחילת שנת 2008 בשיעור של 2.4%, מ-120.4 מיליארד שקל ל-117.5 מיליארד שקל. זאת, בעקבות יציאת כספים של כ-170 מיליון שקל ותשואה שלילית משוקללת של התעשייה בשיעור של 1.5%.



מאז תחילת השנה, ינואר - אפריל 2008: הגיוסים שנרשמו בחודשים האחרונים מחקו כמעט לגמרי את נזקי ינואר



? סך נכסי הקרנות קטן מתחילת השנה בשיעור של כ-2.4%: מכ-120.4 מיליארד שקל ל-117.5 מיליארד שקל.



? יש לציין, כי ללא הקרנות הכספיות שהצליחו לגייס מתחילת השנה כ-13.8 מיליארד שקל, רשמה התעשייה המסורתית פדיונות כבדים מאוד - כמעט באותו סכום - של 14.0 מיליארד שקל.



? עיקר הפדיונות נרשמו בקרנות המתמחות באג"ח בישראל שרשמו יציאת כספים של 10.7 מיליארד שקל. לעומת זאת, בקרנות המתמחות באג"ח מדינה נרשמו גיוסים של 3.7 מיליארד שקל.



? המפולת בשווקי ההון בארץ ובעולם בתחילת השנה, באה לידי ביטוי היטב בקרנות המנייתיות: הקרנות המתמחות במניות בחו"ל והקרנות המתמחות במניות בישראל, רשמו פדיונות של 2.0 ו-1.5 מיליארד שקל, בהתאמה. הקרנות הגמישות איבדו כ-0.6 מיליארד שקל.



? מהקרנות השקליות נפדו כ-1.9 מיליארד שקל, על אף התיסוף החד במטבע המקומי והעליות באפיקים השקליים.



? 10 המגייסות הגדולות ביותר גייסו מתחילת השנה 15.6 מיליארד שקל, בעוד שמ-10 המדממות ביותר נפדו כ-4.7 מיליארד שקל. 6 מבין 10 המגייסות הגדולות הן קרנות כספיות.



התפלגות כניסת הכספים ויציאתם בסוגים השונים של הקרנות מראה, כי בעוד שרוב קבוצות הקרנות סבלו מפדיונות, הרי שהקרנות הכספיות, שהושקו עם פתיחת שנת 2008 נהנו מגיוסים מרשימים של כ-13.8 מיליארד שקל. קרנות האג"ח מדינה, המהוות אי של מבטחים בלב הסערה גייסו 3.7 מיליארד שקל.



בשאר הקבוצות נרשמו, כאמור, פדיונות כבדים: למקום הראשון ברשימת המדממות הגיעו קרנות האג"ח בישראל, שרשמו פדיונות של 10.7 מיליארד שקל. למקום השני הגיעו הקרנות המתמחות במניות חו"ל, עם פדיונות של 2 מיליארד שקל. אחריהן, לא בהפרש ניכר, הקרנות השקליות, שהמטבע המקומי החזק לא מנע מהן לאבד 1.9 מיליארד שקל. הירידות החדות בשוק ההון הבריחו את המשקיעים מהאפיקים המנייתיים, הקרנות המתמחות במניות בישראל, עם פדיונות של 1.5 מיליארד שקל והקרנות הגמישות רשמו יציאת כספים של 600 מיליון שקל.



נתח שוק: הגופים הפרטיים ממשיכים להרחיב את אחיזתם בתעשיית הקרנות. הגופים הזרים רשמו גיוסים מרשימים לקרנות הכספיות שלהם, כך שמאז תחילת השנה הצליחו פסגות ופריזמה להרחיב את הפער בינם לבין הגופים האחרים הפועלים בתעשייה.



פסגות, נהנתה מעלייה חדה בנתח השוק מ-17.7% ל-21.7% ואילו נתח "פריזמה", ירד מ-13.0% ל-12.5%.



חברות הביטוח המשיכו לאבד מנתחן, שרשם קיטון מ-35.9% בסוף שנת 2007 ל-34.9% באפריל 2008, כאשר נתח השוק של חברת מגדל קטן מ-10.4% ל-9.1%.



ירידה נרשמה גם בנתח השוק של הראל פיא מ-11% בדצמבר 2007 ל-10.5% באפריל 2008, ואילו נתח השוק של כלל פיננסים עלה מ-9.9% בדצמבר 2007 ל-10.2% באפריל 2008.



המנהלים הפרטיים, סבלו גם הם מהטראומה שעברה על שוק ההון בחודשים האחרונים, ונתח השוק שלהם קטן מ-32% ל-29.1%. שני גופים בנקאיים נותרו עדיין עם הקרנות שבבעלותם, כאשר נתח השוק של יובנק קטן מ-1.1% בדצמבר 2007 ל-0.9% באפריל 2008, ואילו נתחו של מרכנתיל גדל מ-0.3% בדצמבר 2007 ל-0.9% באפריל 2008, תודות לגיוסים בקרן הכספית שבניהולו.



הידיעה התפרסמה לראשונה באתר Funder