בית השקעות מיטב ממליץ: שערי מניות לשבוע הקרוב

אינטרנט זהב:



הדיסקאונט הסחיר הגבוה בו נסחרה החברה הצטמצם לכדי 1%, וזאת כאשר העלנו את שווי פעילות המדיה לערכים ריאלים (במודל קודם לצורך המחשה נלקחה באפס). למעשה, סמייל תקשורת ואינטרנט זהב הן כמעט אותה חברה. לכן במצב הנוכחי, כאשר אין עדיפות לאחזקה באינטרנט זהב, נעדיף להיות קרובים יותר למקור הערך, קרי סמייל תקשורת.



סוג ההמלצה: "תשואת שוק"
מחיר יעד: 43 שקל



סמייל תקשורת:



סמייל תקשורת הינה חברה בת של אינטרנט זהב מוחזקת בכ-72%. החברה מרכזת את פעילות התקשרת של אינטרנט זהב קרי, פעילות ה-ISP, שיחות בינלאומיות ושירותים בתחום. אנו מעריכים את החברה במודל DCF ומכפילי EV/EBITDA, כאשר כיום החברה נסחרת במכפיל 5.6 לתוצאות החזויות של שנת 2008. אנו מעדיפים חשיפה ישירה לחברה ולא באמצעות אינטרנט זהב.



סוג ההמלצה: "תשואת יתר"
מחיר יעד: 54 שקל



ההמלצה מעודכנת לתאריך 11.5.2008