קסם פותחת חזית מול תעודות הסל העוקבות אחר הדולר והיורו: הורידו את דמי הניהול מ-0.35% ל-0.1%

תעודות סל מאפשרות למשקיעים הצמדה מלאה למדד או למוצר פיננסי מסוים. בניגוד לקרנות נאמנות, המנהלות את כספם של המשקיעים בצורה אקטיווית, תעודות הסל הן כלי פסיווי שמטרתו לחקות בצורה מדויקת את ביצועיו של המדד או הכלי הפיננסי אחריו הוא עוקב. תעודת סל מט"חית עוקבת אחר מטבע מסוים, במקרה זה אחר היורו ואחר הדולר.



עד כה, שילמה תעודת הסל הדולרית של קסם ריבית לייבור - הריבית הבין בנקאית הנהוגה בלונדון, אשר עומדת כיום על 2.7% לתקופה של 3 חודשים - בניכוי 0.35%, שהם דמי הניהול אותה גובה התעודה.



כעת מפחיתה קסם את דמי הניהול הללו, ולכן תשלם למשקיעים את ריבית הלייבור בניכוי 0.1% בלבד. שאר תעודות הסל המט"חיות ימשיכו, לפי שעה, לגבות דמי ניהול גבוהים ב-0.25% לעומת קסם. ריבית הלייבור על היורו היא 4.85%, וגם משם תגבה אקסלנס 0.1% בלבד.



נראה כי המתחרים של קסם לא מתכוונים לעבור על הצעד בשתיקה: "אף פעם לא נתנו ללקוחות שלנו להיות במצב פחות טוב מגופים אחרים. נעשה הערכת מצב בכדי לבחון את צעדינו". מוסר דוד אללוף, מנכ"ל משותף בתכלית תעודות סל.



בשוק תעודות הסל פועלות כיום שלוש חברות. קסם, של אקסלנס; מבט תעודות סל, מבית כלל פיננסים; ותכלית, מקבוצת מייקל דיוויס. למרות שקסם היא החברה הגדולה בתחום, היא מפגרת מאחור בתחום תעודות הסל המט"חיות, בו מובילה תכלית את השוק עם תעודת הסל הגדולה בארץ - תכלית דולר, המחזיקה נכסים בכ-2.2 מיליארד שקל.



באמצעות הורדת דמי הניהול, מקווה קסם להשיג נתח שוק גדול יותר, על חשבון שתי המתחרות האחרות. עם זאת, יש לציין שבעבר העלתה קסם את דמי הניהול על תעודות הסל שלה: כך למשל, העלתה קסם בתחילת אפריל ל-1.5% את דמי הניהול בתעודות: תל אביב 75 שורט, קסם שורט בנקים וקסם שורט נדל"ן. העלאה זו, שחלה בתעודות סל שכבר נסחרו, התרחשה לאחר תקופה בה צברה קסם פקדונות רבים בתעודות אלו.