אסטרטגיה לקראת פקיעה: כתיבת שוקת

במהלך השבוע האחרון ראינו עליה של מדד המעו''ף מרמת 1080 נקודות עד לרמת ההתנגדות 1110 נקודות. במהלך העלייה סטיות התקן באופציות בכסף אמנם ירדו מרמה של 25 אחוז לרמה של 22.5 אחוז אך הציפייה הייתה שעקב העלייה בשוק בארץ ובחו"ל, ועקב הירידה המשמעותית בסטיות התקן בחו"ל (מדד ה- VIX) תרד סטיית התקן באופציות בארץ בצורה משמעותית יותר.



ההערכה היא שאם באמת המדד ימשיך לעלות הסטיות ירדו לרמות נמוכות מ-20 אחוז אך אם השוק ירד זה יכול להיות מהלך חד של כ-20-40 נקודות לרמת 1070 נקודות לערך.



האסטרטגיה של קניית CALL 1100 ומכירת שתי אופציות CALL 1130 אשר בוצעה במחיר 350 שקל תמומש ב-720 נקודות.
האסטרטגיה המומלצת לשבוע הקרוב היא כתיבת שוקת. כלומר, כתיבה של CALL 1130 ומולו כתיבת PUT 1060 כאשר הדלתא היא 12. כלומר, האסטרטגיה היא מכירת סטייה אשר תרוויח בדשדוש או ירידות קלות (אם החזקנו את האסטרטגיה הקודמת ,ניתן למכור את המרווח העולה 1100-1130 וכן למכור 1060 PUT , וכך נקבל את האסטרטגיה החדשה).



התזרים המתקבל הוא 1000 שקל. ולכן, נפסיד בפקיעה רק מעל 1140 נקודות או מתחת 1050 נקודות כאשר כל נקודה חריגה שווה 100 שקל.
הביטחונות הנדרשים לאסטרטגיה זו- 10000 שקל ליחידה, אסטרטגיה זו מיועדת להישאר עד הפקיעה כאשר אם השוק יעלה מעל 1110 נקודות נקנה חזרה את ה-PUT 1060 ונמכור את ה-PUT 1090.



לאתר היועצים