מודגל תיתן לאלדר אופציית רכישה ותקבל ממנה אופציית מכירה לעד 14.75% מהונה של פטרוכימיים. שווי השוק של מניות אלו הוא 115 מיליון שקל. קבוצת אלדר תצא בעקבות העסקה מגרעין השליטה בפטרוכימיים, תחדל להיות נושה של מודגל ותהפוך את אלדר למשקיע פיננסי - אם תרכוש מניות בפטרוכימיים.
אם יתגבש המשא ומתן לכדי עסקה - תהיה השליטה בחברת מודגל בידי דיוויד פדרמן (50%) וחברת גימא (50%) שבבעלותם השווה של יעקב גוטשטיין ואלכס פסל.
מתווה העסקה הוגש לבחינת רשות החברות הממשלתיות. העסקה בוצעה כדי לרצות את הרשות שהתנגדה להשתתפותו העקיפה של נבזלין בגרעין השליטה בחברת בתי הזיקוק באמצעות חברת PCH - שהיא חברה נכדה של פטרוכימיים.
מודגל מקווה שהמתווה המוצע יאושר על ידי הרשות שסירבה עד כה לאשר את השתתפותה של PCH בגרעין השליטה לא רק בגלל השתתפותו העקיפה של נבזלין, אלא בשל התנגדותה לאשר את השתתפותה של חברת הסחר גלנקור בגרעין השליטה של בתי הזיקוק באמצעות אחזקתה (19%) בחברת ב-PCH. חברת סקיילקס - בעלת השליטה ב-PCH - פתרה בעיה זו כאשר רכשה את מניותיה של גלנקור ב-PCH במארס 2008 תמורת 57.2 מיליון דולר.
שבשליטת סמי ועידן עופר (36.8%) וחברת PCH (9.2%) רכשו יחד 46% ממניות חברת בתי הזיקוק בינואר 2007 תמורת 2.43 מיליארד שקל.
בעקבות סירוב רשות החברות הממשלתיות לאשר את השתתפות PCH בגרעין השליטה של בתי הזיקוק - נחתם הסכם בין סקיילקס לבין החברה לישראל. לפיו קיבלה סקיילקס אופציה שניתנת למימוש עד 15 במאי 2009 להשלים את קבלת האישורים מהרשות. אז תוכל החברה לרכוש 45% מגרעין השליטה (50.25%) בבתי הזיקוק (50.25% מהמניות) תמורת 3.3 שקלים למניה - ובתמורה כוללת של 759 מיליון שקל.
העסקה בין מודגל לבין נבזלין הוכרזה חודש לאחר שמפעלים שפטרוכימיים הודיעה כי תקנה 15.8% ממניות בתי הזיקוק המוחזקות על ידי חברת סקיילקס תמורת 1.14 מיליארד שקל. במקביל לעסקה זו תרכוש בתי הזיקוק מפטרוכימיים את אחזקותיה (50%) בחברת כרמל אולפינים שמייצרת פוליאתילן ופוליפרופילן המשמשים כחומר גלם בתעשיית הפלסטיק.
פטרוכימיים מסירה את המכשול להשתלטות על בז"ן
יורם גביזון
20.5.2008 / 20:58