בסיטי בנק חוששים שעתיד בנק הפועלים עדיין עגום

בנק הפועלים מכר את תיק ה-MBS וספג הפסד של כ-870 מיליון דולר בביצוע הפעולה. לאור מכירת התיק העתיד נראה לרבים כבהיר יותר. ברם, אנו חוששים שעתיד בנק הפועלים עדיין עגום.
על כן, אנו מורידים את המלצתנו למניית בנק הפועלים וקובעים מחיר יעד של 18.70 שקל (ההמלצה הקודמת עמדה על 19.90 שקל).



תוצאות הרבעון הראשון ידווחו ביום רביעי הבא. אנו צופים רבעון חלש ביותר לאור מכירת תיק ה-MBS.



אנו מורידים את הרווח למניה לשנים הבאות: ב-66 אחוז לשנת 2008, 6 אחוז לשנת 2009 ו-8 אחוז לשנת 2010.



לאור הסיבות שצוינו כאן אנו מורידים את מחיר היעד כפי שנכתב לעיל. את הסיכון במניה אנו מעבירים מסיכון גבוה לסיכון בינוני כיוון שמכירת התיק מורידה את אי-הוודאות בצעדי החברה.



מחיר נוכחי: 16.28 שקל
מחיר יעד : 18.70 שקל



לאתר היועצים