אחרי בינו- האקזיט של אברהם ביגר: מכר כ- 12% ממניות קניאל לאהוד בן ש"ך תמורת כ-27 מיליון שקל

העסקה כללה מספר שלבים. במסגרת השלב הראשון מכר בינו את חלקו בקניאל (כ-64%) לבן ש"ך, בתמורה כוללת של של כ-141.5 מיליון שקל. העסקה משקפת לקניאל שווי של כ-221.8 מיליון שקל. כמו כן, ביגר מכר את חלקו (כ-12%) תמורת כ-27 מיליון שקל.



בינו, בן ש"ך וביגר רכשו את השליטה בחברת קניאל לפני כ-10 שנים מידי דיסקונט השקעות לפי שווי של כ-240 מיליון שקל. במהלך השנים השותפים משכו דיבידנדים בהיקף של כ-200 מיליון שקל, ובהתחשב כי העסקה בוצעה לפי שווי של כ-222 מיליון שקל, רשמו בינו וביגר תשואה שנתית ממוצעת של כ-10%.



שלב נוסף בעסקה, שנחתם אתמול בערב, התבצע בין בן ש"ך לבין חברת ביג, העוסקת בייזום, תפעול והשכרה של מרכזי קניות פתוחים, בישראל, הודו וסרביה. במסגרת ההסכם רכשה ביג כ-49.4% מהון המניות של קניאל מידי בן ש"ך, תמורת כ-109.53 מיליון שקל, כך שהצדדים יהפכו לשותפים מלאים בחברה.



השלמת העסקה בין ביג לבן ש"ך צפויה להתבצע עד ליום 6 ביולי, כאשר ביג תשלם מקדמה בהיקף של כ-8.35 מיליון שקל. בר זאב אמר ל-TheMarker , כי ביג נכנסה לעסקה בעיקר בכדי לפתח ולהשביח את הנדל"ן שמצוי בידי קניאל. מדובר בשטח של כ-75 דונם בפתח תקווה, אשר כרגע מתבצעת בו גם פעילות תעשייתית של קניאל, בנוסף למפעל בכפר סבא.



בר זאב, הוסיף, כי נכנסו לעסקה זו, בגלל שראו בקרקע של קניאל כבעלת פוטנציאל להשבחה, שכן לדבריו היא נהנית מנגישות טובה לציר ראשי של תחבורי. לדברי בר זאב, השותפים מתכננים להקים קומפלקס הייטק, אשר יכלול שטחי משרדים, מסחר, ועוד. ככל הנראה ייבנה גם סופרמרקט, אך בשלב זה לא מתכננת ביג לבנות שם פאואר סנטר בדומה למרכזים האחרים של החברה. להערכתו של בר זאב, היקף ההשקעה המתוכנן בפרויקט זה מוערך בכ-700-750 מיליון שקל, אשר ימומן הן באמצעות מוסדות פיננסיים והן באמצעות הון עצמי של השותפים.



מלבד השליטה בחברת ביג, משפחת נפתלי הנה בעלת השליטה גם בחברת מי עדן, העוסקת בהפקה, ייצור ושיווק מים מינרליים בכדים ובקבוקים, בפיתוח וייצור מדיח כלים משרדי ובשיווק מכונות קפה ושתייה חמה. מדובר בפעילות משיקה לקניאל. כאשר בביג בעל השליטה העיקרי הוא יהודה נפתלי (כ-52.4%), ואילו במי עדן רוני נפתלי (כ-34%), כאשר גם גיורא נפתלי מחזיק כ-13% ממי עדן.



כל הפעילות התעשייתית של קניאל, העוסקת בייצור אריזות לתעשייה, בהן פחיות שתייה, בקבוקים ואריזות למזון, תועבר מעכשיו למפעל בכפר סבא, ובו יועסקו כ-300 עובדים. לדברי בן ש"ך, עוד לפני שרכשו השותפים את השליטה מידי דיסקונט השקעות, דסק"ש תכננה לאחד את כל הפעילות תחת מפעל אחד, בכפר סבא, המעסיק כ- 300 עובדים וכעת הדבר מתבצע. לפי בן ש"ך מהלך שכזה יאפשר לקניאל להמשיך ולפתח את כל מוצריה ולהכניס גם פעילויות נוספות, תוך כדי יצירת סינרגיה ביניהם.



עבור האחים אהוד ומודי בן ש"ך, העסקה הזאת מהווה למעשה גושפנקא אחרונה ברומן העסקי עם צדיק בינו שנמשך, למעלה מ- 14 שנה, כאשר פטרולגז שבשליטת משפחת בן ש"ך נכנסה כשותפה (50%) ביחד עם פז נפט, בחברת פז גז. לפני כשנה, במסגרת מהלך של מנגנון במב"י (Buy me buy you), רכש בינו מידי האחים בן ש"ך את חלקם בפז גז, תמורת כ-105.6 מיליון שקל. אהוד בן ש"ך שימש בסוף שנות ה- 90 כמנכ"ל חברת הנדל"ן סהר- פיתוח, שנמכרה בשנה שעברה על ידי פז לדלק נדל"ן. במסגרת פעילות זו בצעו בינו ובן ש"ך מספר עסקות נדל"ן יפות בבריטניה, ובמקומות נוספים במערב אירופה.



באשר לפרידה מבינו, בן ש"ך לא נידב יותר מדי פרטים בנושא, אלא רק ציין, ספק ברצינות ספק בצחוק כי "הצדדים נפרדו בידידות". בן ש"ך הוסיף, כי הוא מכבד את החלטתו של בינו להתרכז בתחום הבנקאות והאנרגיה, ואיחל לו בהצלחה בהמשך הדרך.



מודי בן ש"ך סיים בקיץ אחרון כהונה של כ- 11 שנים כמנכ"ל פז, אחרי שהוביל אותה ביחד עם בינו ובכירים נוספים, לגידול ניכר בפעילות, לרכישת בית הזיקוק באשדוד והנפקה בבורסה. הקרקע לעזיבה, הנה חוסר הסכמה בין הצדדים, באשר לאסטרגיה עתידית של פז, שכן בן- ש"ך דגל ביציאת החברה לחו"ל , בעוד שבינו העדיף להמשיך את הפעילות בישראל. עם זאת, מודי בן ש"ך נותר כיום עם החזקה של כ- 4.8% מהון המניות של פז, אשר שוויה כיום כ- 280 מיליון שקל.



באחרונה הצטרף מודי בן ש"ך לקבוצת דלק שבשליטת יצחק תשובה, בתפקיד יו"ר דלק אירופה. בן ש"ך יהיה מופקד על השבחה והרחבה של פעילות זו של קבוצת דלק ברחבי אירופה, כשהתוכנית היא ביום מן הימים להנפיק פעילות זו.