הבורסה של תל אביב סיימה את יום המסחר הראשון השבוע בירידות שערים: מדד המעו"ף איבד 1.3% וננעל ברמה של 1,087.2 נקודות ומדד תל אביב 100 ירד ב-1.4% ב-1,008.2 נקודות. מחזורי המסחר הסתכמו ב-1.2 מיליארד שקל.
מחר לא יתקיים מסחר בוול סטריט בשל יום הזיכרון האמריקאי. חדשות משמחות מגיעות מהלשכה המרכזית לסטטיסטיקה. המשק צמח ברבעון הראשון של 2008 ב-5.4% (במונחים שנתיים) - גבוה יותר מהצמיחה בכל 2007 שעמדה על 5.3%. נתון זה מזים את חששות ראשי האוצר ובנק ישראל מכניסת המשק להאטה השנה. מחר בערב צפוי בנק ישראל להכריז על גובה הריבית במשק. כלכלנים מעריכים כי זו תועלה ב-0.25%-0.5%. על אף שריבית גבוהה אינה חביבה על המשקיעים בבורסה, הרי שכעת הריבית בישראל היא הנמוכה ביותר אי פעם (3.25%), כך שגם לאחר העלייה הצפויה מדובר בריבית נמוכה בראייה היסטורית. דויטשה בנק הגרמני פירסם היום תחזית להעלאה של 0.25% בריבית במשק. לטענת הבנק, השוק מתמחר עליות ריבית נוספות של 0.25% בחודשים יוני ויולי, ועלייה כוללת של 2% בריבית במשק תוך 18 חודשים. בלידר שוקי הון גם כן סבורים כי הריבית תעלה ב-0.25%.
בבית ההשקעות האמריקאי מריל לינץ' יוצאים נגד הדעה הרווחת, וצופים כי בנק ישראל לא יעלה את הריבית במשק מחר. במריל לינץ' סבורים כי הבנק יעלה את הריבית ב-0.5% עד סוף השנה וכי האינפלציה תסתכם בכ-2.7% בלבד. שניים מהבנקאים הבכירים בישראל השמיעו הבוקר תחזיות פסימיות למדי. השניים סבורים כי "בתוך כשנה המשק צפוי להיכנס למיתון: זה יכול לקחת קצת יותר זמן או קצת פחות זמן, אבל זה יקרה".
בארה"ב, מדד נאסד"ק איבד ביום שישי 0.8% לרמה של 2,444 נקודות והשלים נפילה שבועית של 3.3%. דאו ג'ונס נחלש ב-1.2% לרמה של 12,4790 נקודות ואיבד 3.9% בסיכום שבועי. מדד S&P 500 ירד ב-1.3% לרמה של 1,375 נקודות ונסוג 3.5% מרמתו ביום שישי לפני שבוע. נראה כי דבר אינו עוצר את העלייה במחירי הנפט, שכן מי שמעוניין בחבית נפט יאלץ לשלם עליה יותר מ-132 דולר בעקבות תחזית לעונת הוריקנים סוערת בארה"ב (שמשבשת את הפקת הנפט) ובשל היחלשות הדולר, המגדילה את תיאבון המשקיעים לנפט ככלי גידור מפני אינפלציה.
המשקיע המוערך בעולם, וורן באפט העריך בסוף השבוע כי ארה"ב כבר נתונה במיתון, והוא יהיה ארוך יותר ועמוק יותר ממה שרבים צופים. עם זאת, באפט אמר כי ימשיך להשקיע בחברות והמחיש את מחוייבותו לכך כשאמר כי "גם אם העולם יתמוטט אמשיך להשקיע בחברות". לעומת זאת, המגזין הבריטי "אקונומיסט" פירסם בסוף השבוע כי הקשיים בשוק הנדל"ן האמריקאי ובשווקים אחרים, כגון גרמניה וספרד, רחוקים מלהעיד על משבר עולמי בתחום הנדל"ן. ברבעון הראשון נרשמו ירידות מחירים שנתיות ב-5 מדינות בלבד, כאשר בשתיים מתוכן - יפאן וגרמניה - דישדשו שוקי הדיור מזה כעשור. עם זאת, המגזין צופה כי בעוד כחצי שנה ייראה המצב עגום בהרבה בעקבות משבר האשראי העולמי.
צניחה במדד הנדל"ן
חברת האגרוכימיה, מכתשים אגן (-1.99% , 3060.0) נסחרת על רקע הפיכתה ליעד השקעה עבור חברת ניהול הקרנות שרודרס (Schroders), המנהלת כ-260 מיליארד דולר ושנמצאת בבריטניה. שרודרס הגיעה בשבוע שעבר לאחזקה של כ-5.4% בחברה בשווי של 750 מיליון שקל. עוד במגזר הכימיה: טבע נסחרה גם היא בירידות וכך גם כימיקלים לישראל. כי"ל צפויה לפרסם ביום שלישי את הדו"חות הכספיים ובהראל סבורים כי היא תדווח על קפיצה של 148% ברווחים ל-276 מיליון דולר".
אורמת (1.45% , 4540.0) בלטה בעלייה לאחר שמתחרתה הגדולה, חברת קלפיין, קיבלה הצעת רכשה לפי שווי של 10.7 מיליארד דולר. קלפיין נקלעה לפני שנתיים וחצי למצוקה עסקית ואף הגישה בקשה להקפאת הליכים נגדה לפי שווי של 94 מיליון דולר בלבד. קלפיין היא בעלת כושר ייצור של 23,800 מגה-וואט - ב-125% יותר מכושר הייצור של חברת החשמל הישראלית.
במגזר הנדל"ן, נסחר מדד מניות הנדל"ן בירידות של 3%. חברת אפריקה מגורים (-4.84% , 6644.0) מקבוצת אפריקה ישראל (-2.92% , 24270.0) דיווחה היום על צניחה של 58% בהכנסות ברבעון הראשון של השנה ועל הפסד נקי של 2 מיליון שקל. את הירידה בהכנסות מייחסת החברה למכירת גדולה של קרקע ברבעון המקביל. החברה מציינת כי אימוץ תקני החשבונאות IFRS פגעו בהכרה בהכנסות החברה, אם כי פעילות החברה לא בהכרח הצטמצמה.
מדד מניות הבנקים איבד 1.8% בהובלת לאומי (-1.58% , 1685.0) והפועלים (-2.38% , 1601.0). השבוע צפויים כל הבנקים לפרסם את הדו"חות הכספיים לרבעון הראשון של 2008. בשוק ממתינים בעיקר לדו"ח של בנק הפועלים, בו יסביר הבנק כמה כסף הפריש עבור ההפסדים שספג בתיק ההשקעות השלו. כזכור, הפועלים הודיע בשבוע שעבר כי מכר את מלוא תיק האג"ח.
חברת הביטוח כלל ביטוח (-2.33% , 6820.0) מקבוצת אי.די.בי דיווחה על הפסד של 17.1 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2008 לעומת רווח של 329.9 מיליון שקל ברבעון המקביל. כלל ביטוח מסבירה את תוצאות הרבעון, בין היתר, בירידה בהכנסות מהשקעות ועלייה בהוצאות המימון. דלק רכב (-3.88% , 5575.0), יבואנית כלי הרכב של מאזדה ופורד, דיווחה על רבעון ראשון חזק, בו זינק הרווח הנקי ב-50% לעומת הרבעון המקביל, והסתכם ב-150 מיליון שקל.