בלאומי מציעים - מוצר מובנה באירו על המעו"ף

בבנק לאומי ממשיכים להציע לציבור המשקיעים מוצרים מובנים, כשהעיקרון המנחה הוא שהקרן מובטחת והריבית תלויה בקיומם של תנאים שונים. אחד המוצרים אותם מציע הבנק ללקוחותיו הוא פיקדון העוקב אחרי מדד המעו"ף למשך שנה וחצי, ללא תחנות יציאה. באופן מפתיע, ההפקדה מתבצעת ביורו וסכום ההפקדה המינימלי הוא 10,000 יורו.



כדרכן של השקעות מורכבות, גם הפעם כדאי למשקיע הקטן להבין בדיוק מה מציע המוצר - במידה ומדד המעו"ף יעלה עד 29% במהלך התקופה, יקבל הלקוח 100% משיעור העלייה כתשואה על הקרן. אבל אם יעלה מדד המעו"ף ב-29% או יותר - הלקוח יקבל ריבית של 7.5% בלבד לכל תקופת הפיקדון. זו תהיה למעשה תשואת של 21.5%.



מי שיחליט להשקיע במוצר זה יהיה עליו להחזיק אצבעות שמדד המעו"ף יעלה, אבל לא יותר מדי. במבט לשנה וחצי האחרונות, ניתן לראות כי במהלך התקופה היו ימים בהם דווקא הצליח המעו"ף לטפס ב-30% לעומת רמת הבסיס. אמנם לאחר מכן נחלש המדד, ובכל זאת, בשנה וחצי האחרונות הניב המעו"ף תשואה של כ-17%. לו היה הפיקדון מוצע למשקיעים לפני שנה וחצי בתנאים הנוכחים בהם מוצע כיום, היו מקבלים המשקיעים רק 7.5%.



יחד עם זאת, חשוב לציין כי בדומה לרוב המוצרים המובנים, גם במוצר הזה מובטחת הקרן עם תום התקופה, כך שבמקרה של צניחת המדדים, הלקוח לא מפסיד את השקעתו הראשונית. בנוגע להשקעה ביורו, בלאומי אומרים היום כי המוצר המובנה אינו מיועד בהכרח למשקיעים ישראלים, וכי זוהי אפשרות טובה למשקיעים זרים להיחשף למדד המעו"ף במטבע המקומי שלהם. משקיע ישראלי שיבחר להמיר שקלים ולהשקיע בפיקדון, ייאלץ לקחת בחשבון גם את החשיפה למטבע זר.