לאור הקיפאון בהוט וב-YES אנו מפחיתים במקצת את קצב צמיחת המנויים קדימה.
להערכתנו הצמיחה מתחדשת בימים אלו, לאחר סיום השלב הראשון באיחוד המערכות, אם כי במספרים נמוכים.
לאור המגמה הזהה בשתי המפעילות, אנו מעלים במקצת את תחזית ה-ARPU כך שהירידה במנויים מתקזזת על ידי עלייה בהכנסה הממוצעת מלקוח. נציין כי העלייה החדה ב-ARPU של YES מאפשרת גם להוט להעלות מחירים כדוגמת העלאת התעריפים החל מחודש מאי.
מצבת מנויי החברה באינטרנט צמחה בכ-24,000 מנויים, זאת לעומת צמיחה של כ-7,000 מנויים בבזק.
השג לא מבוטל אשר עקף את תחזיותינו והביא את החברה לנתח שוק של כ-39.8 אחוז בסגמנט זה. גם בתחום הטלפוניה נרשמה צמיחה גבוהה מהצפי, החברה דיווחה על כ-370 אלף קווים בסוף הרבעון, צמיחה של כ-47 אלף קווים, די אם נציין כי לפני שנה עמד מספר הקווים על כ-221 אלף קווים.
מלבד נושאי הרגולציה שעל סדר היום (גרונאו, המפעיל הטריסטריאלי וכיו"ב) נוספה סוגיית מבנה הבעלות, כיום עסקת נטוויז'ן לאומי נדונה על ידי הממונה על הגבלים העסקיים ולאחריה תעלה שאלת השגת הבעלות על החברה, אנו רואים חשיבות גדולה למהירות בה תבוצע השגת שליטה בחברת הכבלים. להערכתנו ככל שיתארך מצב הביניים יקשה על החברה למצות את יתרונה התחרותי.
לאתר היועצים
הראל פיננסים: אנו ממשיכים להמליץ ב"חום" על הוט
TheMarker
26.5.2008 / 11:18