הראל: הרווח השנתי של כי"ל יעקוף את הרווח בארבע השנים האחרונות יחד

אמיר אדר, מנהל מחלקת Sell Side בהראל פיננסים, אומר כי תוצאותיה של עלו בהרבה על תחזיות האנליסטים, כשההפתעה העיקרית בדו"חות היתה היקף מכירות הפוספאט והעלייה המרשימה במכירות האשלג. כי"ל עקפה את תחזיות האנליסטים ב-200 מיליון דולר, ועברה ב-150 מיליון דולר את הרווח הנקי שלהם. לדברי אדר, "אם אלו המספרים לרבעון הראשון, הרי שהשנה צפויה החברה לרווח נקי הגבוה מסך רווחיה בארבע השנים האחרונות".



ברבעון הראשון מכרה כי"ל כ-190 אלף טון סלע פוספט, כמות המהווה כ-66% מסך המכירות הסלע בשנת 2007. מכירות נאות היו גם בדשנים, על אף שבחישוב כולל חלה ירידה יחסית ל-2007 ( בשל כך שהמכירות ברבעון המקביל היו גבוהות במיוחד). עוד מציין אדר כי מחירי המכירה שלהם הכפילו עצמם לעומת התקופה המקבילה אשתקד.



האנליסט גלעד שריג מבנק הפועלים מממליץ שלמרות העליות בכי"ל שזינקה בכ-40% מתחילת השנה "לא להתפתות למכור ואף להגדיל פוזיציה, כאשר המניה נסחרת במכפיל סביר". בסיטי כותבים כי כי"ל נותרה מניית הדשנים האטרקטיווית ביותר להשקעה מבין עמיתותיה במגזר, ומותירים למניה המלצת "קנייה".



גם האנליסטית לימור גרובר מפסגות הופתעה מתוצאותיה של כי"ל, אך למרות זאת משאירה בעינה את את המלצתה, שהורדה בשבוע שעבר מ"קנייה" ל"תשואת יתר". "בהורדת ההמלצה בשבוע שעבר ציינו את ההתייצבות בענף החקלאות העולמי, את סימני השאלה לגבי ייצור האתנול מתירס, ואת העובדה שעלויות הדשנים מהוות כבר 20-30% מהכנסות החקלאים, כסיבות לכך שלהערכתנו קצב עליית המחירים בענף יתמתן. הערכה זו נותרה בעינה", כותבת גרובר. האנליסטים ממתינים לשיחת הועידה שתערוך החברה עם המשקיעים על מנת לעדכן בפרטים נוספים.