"חברת פז דלק מצפה לתוכניות גדולות"

לדעתנו, החברה תדווח על רבעון בעייתי מבחינת האופרציה.
רווחי הזקוק היו נמוכים ברבעון הראשון. כמו כן, פעולות זיקוק שנגררו מסוף הרבעון הרביעי של 2007 עד לימים הראשונים של שנת 2008 מעידים על עיכובים בתהליך הזיקוק.



כיום המחיר הנוכחי של מניות החברה עומד על 574.9 שקל.
אנו ממליצים על מחיר יעד של 600 שקל. פז במגמת עלייה אך העלייה מתונה.
אנו צופים המשכיות של צמיחה גבוהה בתחום הסיטונאות והקמעונאות של מוצרי החברה ושירותי החברה.



עקב עליית מחירי חומרי הגלם אנו צופים המשכיות בנתח רווחים יחסית קטן. מצד שני בסוף הרבעון הרביעי של 2007 הרווחים היו גבוהים מאוד.
ישנו סיכוי סביר כי בהמשך השנה, רווחי החברה יעלו בהדרגתיות ועל כן מחיר היעד שלנו הוא גבוה מן המחיר כיום אך איננו יוצאים מגדרנו בקשר להעלאת מחיר היעד לאור המצוין לעיל.



מאוד חשוב לציין שיש לחכות ולראות מהן תוכניות החברה בזיקוק. החברה בעיצומה של תוכנית השקעה חדשה שמייעדת תוכניות גדולות לעתידה ולרווחיה בעתיד. עם זאת, כיום המצב לוטה בערפל כאשר אין יודעין מה טומן העתיד בדבר נתח הרווחים ועד כמה התוכנית העסקית החדשה תיצור את אותו שינוי מרענן לו זקוקה החברה על מנת להגדיל את רווחיה.



לאתר היועצים