מיטב: בזק הופכת להיות האלטרנטיבה המועדפת שלנו

הכנסות הרבעון הסתכמו בכ-3.1 מיליארד שקל, בדומה לרבעון המקביל אשתקד.
בשורה התחתונה רשמה קבוצת בזק רווח נקי של כ-398 מיליון שקל. ה-EBITDA ברבעון הסתכמה בכ-1,093 מיליון שקל, קיטון של כ-0.5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.



החברה צופה, כי במהלך 2008 היא תשמור על אותה רמת הכנסות של 12.4 מיליארד שקל בזכות צמיחה בשאר הפעילויות אשר יקזזו את הירידה בהכנסות הטלפוניה.
בנוסף, צפויה עלייה בהשקעה לרמה של 1.5 מיליארד שקל על רקע הקמת רשת ה-HSPA של פלאפון.



להערכתנו, נושא מכירת המניות של זאבי הנמצאות בידי הבנקים צפוי להיפתר בקרוב בצורה זו או אחרת, ויפסיק להוות משקולת על מחיר המניה בשוק. בפני החברה עומדת האופציה למכור את המניות הללו בחו"ל ובכך לעבור לרישום כפול של מניות בזק.



לאור תשואת דיבידנד של כ-9.5%, נראה, כי בזק הופכת להיות האלטרנטיבה המועדפת שלנו בשוק התקשורת.



מחיר נוכחי: 6.26 שקל
מחיר יעד : 8.00 שקל



לאתר היועצים