בנק הפועלים: זה הזמן להגדיל בזהירות את משקל המניות בתיק ההשקעה

בהתייחסותם לשוק האג"ח, ממליצים בפועלים להשקיע בגילונים (בעקבות ציפיות להמשך עליית הריבית) ובשחרים בעלי מח"מ קצר-בינוני (עד 3 שנים).



על אף התשואה הנמוכה של האג"ח הקצרות וצמודות, ממליצים בבנק להשקיע בהן, על רקע החששות מפני המשך עליות מחירי הסחורות והאנרגיה בעולם, בשילוב התייקרות של תוצרים נוספים בשוק המקומי. בבנק ממליצים גם על השקעה בצמודים בינוניים (כמו גליל 5481, 5480) בעקבות הציפייה לחזרת האינפלציה לגבולות היעד. למעוניינים בסיכון גבוה, ממליצים בבנק על השקעה בצמודים הארוכים.



ביחידת המחקר של בנק לאומי מוסיפים להזהיר את המשקיעים מפני שוק המניות, ומייעדים את ההשקעה ללקוחות בעלי אופק השקעה ארוך טווח. יחד עם זאת, מציינים בלאומי כי "רמת המכפילים בשוק עודנה נוחה - מכפיל רווח של כ-11 במדד תל אביב 100 - זאת על אף ההשפעה שצפויה להאטה העולמית, להמשך היחלשות הדולר ולסביבה האינפלציונית הגבוהה על תוצאות החברות".



לגבי שוק האג"ח ממליצים בלאומי על הסטת כספים מאג"ח צמוד קצר לעבר אלו השקליות הקצרות-בינוניות (מח"מ של עד 4 שנים). כמו כן, ממליצים על השקעה באפיק הצמוד לטווח בינוני, ובאפיק השקלי בטווח הקצר עד בינוני. בלאומי מתייחסים לאג"ח הקונצרני ומציינים כי "רמת הסיכון הטמונה בהשקעה באג"ח הקונצרניות עדיין גבוהה. לפיכך, אנו ממליצים להתמקד בהשקעה באג"ח מדורגות".



ביחידת ההשקעות והאסטרטגיה של בנק מזרחי טפחות ממליצים הבוקר על התמקדות בתחום המסחר - "אנו ממשיכים להמליץ על חברת דלק רכב, שבלטה לטובה גם בתוצאות הרבעון הראשון. הדו"ח מצוין של כי"ל וחוזים חדשים, במחירים גבוהים מאלו שהתבטאו בתוצאות עד כה, מרמזים על המשך שנה מצוינת לחברה.