טאן מציינת כי "מרבית האחזקות הסחירות של החברה לרבעון הראשון של השנה נסחרות מתחת להון העצמי שלהן ומתחת להערכות שווי שקיימות לגביהן". בסוף הרבעון הראשון של השנה הסתכם הגרעון בהון של החברה ב-335 אלף שקל, לעומת NAV - שווי נכס הוגן ליום הדו"ח - של 118 מיליון שקל.
ההכנסות הכוללות של טאו תשואות עלו ברבעון ב-33.4% לעומת הרבעון המקביל ל-149.6 מיליון שקל לעומת 112.2 מיליון שקל ברבעון המקביל. עם זאת, ההוצאות הכוללות של החברה, שהתסכמו ב-353 מיליון שקל, הפילו את החברה להפסד הרבעוני הגדול.
טאו רשמה ברבעון קיטון של 46.8 מיליון שקל בהון העצמי בגין קרנות הון בחובה של דרבן וסקיילקס, בהן יש לה אחזקות, וקרנות הון של חברות מוחזקות. חלק מההשפעה נבעה משחיקת ההון העצמי של סקיילקס ודרבן כתוצאה מירידת שער הדולר.
לגבי תוצאות החברה לרבעון השני של השנה מציינת טאו, כי המשך השפעת השינויים במדד המחירים לצרכן ושער הדולר יגדילו את השפעתן על הדו"חות הכספיים של החברה.
טאו רשמה הפסד של 80.9 מיליון שקל ברבעון הראשון של השנה בגין השקעה בדלק נדל"ן. טאו תשואות החזיקה במניות דלק נדל"ן בשווי 155 מיליון שקל, אך בסוף הרבעון הראשון של 2008 מציגה החברה את אחזקותיה במניות לפי שוויין בבורסה, אשר היו 71.8 מיליון שקל בלבד.
החברה רשמה הפסד של 26.1 מיליון שקל בתאגיד משותף שלה עם חברת מנופים בפרויקט נדל"ן מניב בארה"ב. התאגיד משקיע בבניין "הליפסטיק" בניו יורק הממוקם בשדרה השלישית במנהטן. טאו רשמה הפסד של 26.1 מיליון שקל לרבעון הראשון של השנה בגין ההשקעות בתאגיד המשותף טאו מנופים.
היום הודיעה טאו כי הדירקטוריון החליט להציע תוכנית המרה למניות של איגרת החוב מסדרה ב' של החברה. מטרת הפדיון המוקדם של איגרת החוב, היא להגדיל את ההון העצמי של החברה ולצמצם את התחייבויותיה.
ההון המונפק של האג"ח, שעמד על כ-460 מיליון שקל, נסחר היום לפי שווי של 180. פעילים בשוק ההון אומרים היום כי "המצב של החברה הוא בעייתי, כי היא עברה לגירעון של ההון העצמי מבחינה חשבונאית - והיקף ההתחייבויות מאוד מקשה על המשך פעילותה. שתי דרכים לפתור מצב זה הן גיוס הון חדשאו להגיע להסדר של החובות של החברה, כמו האג"ח. בכדי שמחזיקי האג"ח ירצו להמיר את איגרות החוב למניות, הם זקוקים לפיצוי כלשהו, וכעת על החברה להציע הצעה מפורשת יותר לפתרון שהציעה".
טאו תשואות של אילן בן דב רשמה הפסד נקי של 204 מיליון שקל ברבעון - מחקה את ההון העצמי תוך רבעון
יובל מעוז
1.6.2008 / 11:27