ביוקנסל תקצה לטיקרו גם איגרות חוב להמרה למניות צמודות דולר, תמורת 6.65 מיליון שקל (2 מיליון דולר). האג"ח נושאות ריבית שנתית של 10% שתעמוד לפירעון בעוד 4 שנים, וניתנות להמרה במחיר של 2.9 שקלים למניה, שמייצג פרמיית המרה שנתית של 5.5%. ביוקנסל תקצה לטיקרו אופציה ל-5 שנים לרכישת 2.9 מיליון מניות, במחיר מימוש של 2.9 שקלים למניה ובתמורה כוללת של 8.4 מיליון שקל.
ביוקנסל החזיקה בקופתה 6.8 מיליון שקל נכון לסוף הרבעון הראשון של 2008, וצרכה ברבעון החולף 2.5 מיליון שקל. רואי החשבון של החברה צירפו הערת עסק חי לדו"חות הכספיים האחרונים של החברה, וציינו כי קיים ספק משמעותי בדבר סיכוייה להמשיך ולפעול כעסק חי, נוכח העובדה שהחברה עוסקת בפיתוח ואין ודאות כי תקבל אישור רגולטורי לשווקו.
החברה גייסה 2.3 מיליון שקל במחצית מאי 2008 מחברת , תמורת הקצאה של 5.2% מהונה. כלל ביוטכנולוגיה הגדילה את החזקותיה בחברה בעקבות ההקצאה ל-26.9% מצוקת המזומנים של ביוקנסל מסבירה את הסכמתה להקצות מהונה במחיר הנמוך ב-28% ממחיר ההקצאה לכלל ביוטכנולוגיה - ובתנאים קשים בהרבה.
טיקרו - שהיא משקיע פיננסי, ולא מהבולטים שבהם - קיבלה תמורת המזומנים שהזרימה התחייבות מביוקנסל כי תעשה מאמצים לרשום את ניירות הערך של ביוקנסל בנאסד"ק ולתת לטיקרו זכויות להגנה מפני דילולה (Full Ratchet) במחיר נמוך מהמחיר שלפיו רכשה טיקרו את המניות וזאת עד לגיוס של 15 מיליון דולר; זכויות וטו על מכירה, מתן רישיון, או שעבוד של נכסים מהותיים וביצוע עסקת מיזוג ורכישה במחיר נמוך ממחיר ההמרה של איגרות החוב; וכן תשלום דמי ייעוץ בסך 30 אלף דולר לשנה, כל עוד טיקרו תחזיק ב-7% ממניותיה של החברה בדילול מלא.
כלל ביוטכנולוגיה וקופת הגמל של עובדי האוניברסיטה העברית. הביעו את רצונם להשקיע בביוקנסל סכומים של מיליון דולר ושל 150 אלף דולר, בהתאמה, בתנאים זהים לתנאי ההשקעה של טיקרו. ביוקנסל נסחרת בשווי של 32.5 מיליון שקל, לאחר ירידה של 53% ב-12 החודשים האחרונים ועלייה של 1.3% במהלך המסחר היום.
טיקרו תשקיע 2.5 מיליון דולר במניות ובאג"ח להמרה בביוקנסל
יורם גביזון
3.6.2008 / 13:12