שתי קרנות של נובה סטאר ושתי קרנות של אריגטו נמצאות ברשימה זו - בתי השקעות שרכשו את שמם בזכות אסטרטגיות ממונפות. בראשן ניצבת קרן הנאמנות נובה סטאר, שהשיגה תשואה של 160% מתחילת השנה ועד סוף מאי. חוקי השוק אומרים שלא ניתן להרוויח כל כך הרבה, מבלי לספוג נפילות קשות כשהשוק משנה כיוון. מי שמחפש לזה דוגמה יכול למצוא אותה בכך שאותה נובה סטאר, שעשתה 160% בחמישה חודשים, מחקה 20% מערכה במאי.
הזמנים הלא שגרתיים שבהם אנחנו נמצאים מתבטא בכך שמבין 10 הקרנות המובילות ארבע הן עם חשיפה של יותר מ-200% למט"ח וארבע נוספות עם חשיפה של יותר מ-120%. באותה מידה ארבע קרנות בעשירייה הפותחת הן עם חשיפה של יותר מ-200% למניות.
ברשימת הקרנות המובילות יש גם ייצוג לשתי קרנות אג"ח - שתיהן של בית ההשקעות ילין לפידות ושתיהן משקיעות באג"ח לא מדורגות. שתי הקרנות של ילין לפידות, שהשיגו תשואה של 10% מתחילת השנה, מנצלות כנראה את התשואות הדו-ספרתיות שקל למצוא עתה בתחום האג"ח.
בקרב חמש קרנות הנאמנות הסוגרות את הרשימה יש ייצוג נכבד לקרנות המתמחות בשווקים המתעוררים. חמש מעשר הקרנות הגרועות מתחילת השנה הן כאלו. בראשן ניצבת הלמן אלדובי וייטנאם, שמחקה חצי משווי הכסף שהושקע בה מאז תחילת השנה. הלמן אלדובי וייטנאם איבדה 20% רק במאי.
גם מגדל דקלה טורקיה, מגדל דיקלה סין, מגדל הודו ואילנות סין מזכירות כי אותו טרנד שהוביל את טבלאות הקרנות רק לפני שנה - של ההשקעה בשווקים מתעוררים - הוא שסוגר את הטבלה בימים אלו.
שלוש קרנות נאמנות של מגדל שוקי הון נמצאות בטבלת עשר הקרנות הגרועות, יחד עם שתי קרנות של הלמן אלדובי ושתי קרנות נאמנות של גאון.
לאתר היועצים
האקרובטים השתלטו על קרנות הנאמנות
חגי עמית
3.6.2008 / 14:48