רבעון באתגר- התוצאות הושפעו לרעה עקב מספר גורמים בהחלט יוצאי דופן. בראש ובראשונה, הפסד של 120 מיליון שקל כתוצאה מחוסר איזון בגידור הסיכונים. הוצאו 42 מיליון שקל כפיצוי על הפסדי השקעה. כמו כן שיעורי מס גבוהים במיוחד תרמו לגידור המטבע בהשקעות הבנק בארה"ב.
קיצוץ ברווחים וביעדים ? לאור תוצאות הרבעון החלש אנו מורידים את הרווח הצפויים ב-21.5 אחוז השנה וב-6.9 אחוז לשנת 2009. כמו כן מחיר היעד שלנו יורד מ-11.3 שקל ל-10.35 שקל למניה.
ממשיכים להמליץ על "קנייה" ? למרות קיצוץ במחיר היעד ובצפי הרווחים, אנו ממשיכים את המלצת ה"קנייה". אנו עדיין סבורים כי המניות יהוו החזר של 12 חודשים עם עודף של 20 אחוז.
עדיין לא יקר- למרות הצפי הגלובלי הכלכלי שאינו מנבא טובות, אנו עדיין סבורים כי מניות החברה נותנות תמורה בעבור כסף המשקיע.
לאתר היועצים
CITI: בנק דיסקונט מדווח על רבעון חלש
TheMarker
3.6.2008 / 15:34