מנהל תחום המשכנתאות במזרחי-טפחות: "בחודש האחרון חלה עלייה של 0.5%-0.25% בריבית על המשכנתאות"

על פי נתוני בנק ישראל, הריבית הממוצעת על משכנתאות עמדה במחצית הראשונה של חודש מאי על 3.69%, כאשר הריבית על הלוואה בת 12-5 שנים עומדת על 3.64%. מדובר בריבית הריאלית, כלומר יש להוסיף עליה את השפעת האינפלציה.



שוק ההלוואות לרכישת בתים (משכנתא) מבוסס על התשואות שמספקות איגרות החוב הממשלתיות צמודות המדד (גליל). בנק למשכנתאות משמש כמתווך, כלומר הוא מגייס כסף בריבית מסוימת ומלווה את הכסף בריבית גבוהה יותר. הבנק למשכנתאות, למשל, מגייס כסף באמצעות הנפקת איגרות חוב ומלווה את הכסף למי שמעוניין לרכוש דירה.



גיוס הכסף של הבנק מבוסס על התשואה שמציעה איגרת חוב ממשלתית צמודה: הבנק מציע למשקיעים ריבית - שחייבת להיות גבוהה מהריבית שמציעה הממשלה - ומשתמש בכסף שהוא מקבל כדי להלוות אותו.



לדברי רויטר, מקורות האשראי מתייקרים - פרוש הדבר שהבנק נאלץ להציע ריבית גבוהה יותר כדי לגייס כסף ולכן גם החזר הריבית של הלקוח עולה. רויטר דווקא לא מתרגש מהעלאת הריבית: "בעבר, הענקנו הלוואות בריביות של 5%-4.5% ואיש לא נבהל מזה. שוק הנדל"ן היה בסדר והיו ביקושים. גם כשהדולר היה ברמה של 4.5 שקלים, היו ביקושים לדירות ואנשים רכשו. "צריך להתרגל לסביבת ריביות אחרת" הוא אומר.



הפתרון המקובל לקבלת הלוואת משכנתא בסביבת ריבית עולה, הוא בדרך כלל משכנתא במסלול ריבית משתנה, כלומר מסלול בו הריבית נקבעת מחדש כל כמה שנים. הבנקים מציעים שינוי ריבית בתחנות של 7-3 שנים.



היתרון במסלול שכזה הוא שהבנק מגייס כסף לטווח קצר של מספר שנים (ולא לטווח של 20 שנים) ולכן הוא מגייס את הכסף בריבית נמוכה יותר. הלקוח נהנה מכך שבמידה שהוא מעוניין לבצע פירעון מוקדם לפני מועד התחנה, הוא עושה זאת תוך תשלום נמוך יחסית של "עמלת פירעון מוקדם".



לדוגמה: 2 לקוחות מעוניינים לרכוש בית ולשם כך עליהם להחזיר הלוואה במשך 20 שנה. הלקוח הראשון קיבל הלוואה בריבית שמשתנה כל 7 שנים, ומעוניין לפרוע את יתרת ההלוואה לאחר תום 5 שנים. לקוח שכזה ישלם עמלת פירעון מוקדם עבור השנתיים הנותרות בלבד. לעומת זאת, מי שקיבל הלוואה לפירעון בעוד 20 שנים, ישלם לאחר 5 שנים עמלת פירעון מוקדמת, גבוהה במיוחד, עבור 15 השנים הבאות.