קופות הגמל של עובדי תע"א עוברות לברוקרים הפרטיים; בין המתחרים: אלטשולר, ילין לפידות, מגדל, מיטב

בינואר האחרון הפסידה קופת הגמל של עובדי התעשייה האווירית 400 מיליון שקל מתוך 4.7 מיליארד השקלים שניהלה, כש-100 מיליון שקל מתוכם התנדפו בגלל מסחר כושל באופציות. 20 אלף העמיתים איבדו 8% באותו החודש, ובסך הכל רשמה הקופה ברבעון הראשון של 2008 תשואה שלילית של 10.1%.



בעקבות התשואה השלילית החריגה התפטר הרצל יחיאל מתפקידו כמנכ"ל קופת הגמל של עובדי החברה ובמקומו מונה דוד קייזרמן, פנסיונר של התעשייה האווירית. אבל נראה כי השינויים בקופות הגמל לא מסתכמים בהחלפת המנכ"ל. הארגון הארצי של גמלאי התעשייה האווירית מציע לעמיתיו בימים אלה לעבור לקופות גמל המנוהלות על ידי בתי ההשקעות.



מי שיתחרו על הכסף הגדול יהיו מגדל שוקי הון, אלטשולר שחם, ילין לפידות, מיטב ופסגות. בתי ההשקעות שהגיעו להסדר עם הארגון כבר החלו בתחרות על כספי העמיתים, והערכה היא שדמי הניהול שיקבלו העמיתים יופחתו ל-0.9%-0.7% - במקום 1.5%-1.2% הנהוגים בענף.



נראה כי המעבר לגופים מתמחים מתבקש. הקופות שנוהלו באופן פנימי אמנם לא התפארו בתשואות שהן השיגו למשקיעים, אך עמיתיהן נשארו עמן - אולי בשל מודעות פיננסית נמוכה ודמי ניהול נמוכים מאוד. ואולם מהלך זה מוכיח שכגוף גדול ומאוגד, הארגון מצליח להשיג דמי ניהול מופחתים וליהנות מניהול הכסף אצל גופים פיננסיים מוכרים.



בעלונו של הארגון הארצי של גמלאי התעשייה האווירית המתפרסם מדי חודש, גמלאון, הוסבר לעמיתים כי לפני כמה חודשים החל הארגון לבדוק כמה קופות גמל. עוד נכתב כי התקיימו פגישות עם 12 חברות המנהלות קופות גמל וקרנות השתלמות, שלגביהן נבדקו פרמטרים כמו הרכב הנהלת החברות, מבנה והחלטות ועדות ההשקעה, רמות סיכון, דמי ניהול, תשואות ב-2007 ותשואות ממוצעות חודשיות בין 2005 ל-2007. מתוך 12 החברות שנבחנו בחר הארגון את החמש שצוינו.



הארגון הדגיש בפרסום כי לעמית זכות לבחור גם במנהלים מחוץ להסדר. עם זאת, בתי ההשקעות שהגיעו להסדר עם הארגון ייהנו מיתרון תחרותי לעומת בתי השקעות אחרים, בשל דמי הניהול המופחתים והאטרקטיוויים המוצעים לעמיתים והטבות נוספות - בהן האפשרות לצרף בני משפחה מדרגה ראשונה בתנאים זהים.