משמעותה של ההצעה היא תשלום של 59.2 שקל במזומן ובמניות לכל איגרת - שערכה המתואם הוא 1.03 שקל. כלומר, מדובר בוויתור של בעלי אגרות החוב על 43% מחובם - לפי מחיר מנית טופספין הנוכחי. הקצאת 9 מניות חדשות לכל איגרת פירושה שבעלי אגרות החוב יחזיקו ב-70% מהונה של החברה.
לפני כשבועיים הגישה החברה לבעלי איגרות החוב הצעה להמרת איגרות החוב בתמורה של 4 מניות לאיגרת בנוסף לתשלום 18 אגורות לאיגרת - מחיר ששיקף ויתור של 68% על החוב של החברה.
בתוך כך הודיעה טופספין שבית משפט בדלוור קיבל את עתירתה והוציא צו מניעה זמני עד ל-17 ביוני כנגד העמדת אגרות החוב שהנפיקה טופספין לפרעון מיידי.
טופספין החליטה לזנוח את הפיתוח והשיווק של מוצר הדגל שלה - צנתר ההדמיה, בעקבות תגובה פושרת של השוק. בעקבות כך החליטה החברה לפטר 40% מכוח האדם שלה, במטרה להפחית את קצב צריכת המזומנים מ-3 מיליון שקל בחודש במחצית השנייה של 2007 ל-1.8 מיליון שקל לחודש במחצית השנייה של 2008.
בעלי המניות העיקריים של טופספין, בניהולו של ירון טל, הם קבוצת פיטנגו, ישראל סיד, קבוצת גיזה וחברת ג'ונסון & ג'ונסון. מיכאל ברמן מכהן כיו"ר הדירקטוריון של החברה.
טופספין סירבה להגיב.
הערכות: טופספין תגיש הצעה משופרת לפרעון אג"ח מוקדם - 25 אגורות במזומן ו-9 מניות
יורם גביזון
12.6.2008 / 10:34