UBS מעלים המלצה לפרטנר

הציבו למניית חברת הסלולר מחיר יעד גבוה ב-20% ממחיר השוק בזכות פוטנציאל הצמיחה, מותג חזק ויציב ואיום מועט מצד הרגולטור

  • פרטנר
  • ubs
יובל מעוז

בבנק השווייצי UBS העלו את המלצתם למניית חברת הסלולר פרטנר מ"נייטרלי" והציבו למניה מחיר יעד של 95 שקלים - 20% מעל מחיר המניה עם פתיחת המסחר היום. ב-UBS מסבירים את המלצתם החיובית לחברה בזכות "פוטנציאל הצמיחה, פעילות הנהלה מוכחת, מותג חזק, ותשואת דיווידנד". ב-UBS צופים כי הכנסות החברה יצמחו ב-2008 ל-6.5 מיליארד שקל לעומת 6.1 מיליארד ב-2007. הרווח הנקי הצפוי לפי הבנק השווייצי הוא כמיליארד שקל לעומת 940 מיליון שקל ב-2007.

בבנק השווייצי מציינים כי פרטנר וסלקום הן חברות בעלות פוטנציאל צמיחה דומה וכי הן פועלות בשוק של שלושה שחקנים עם איום מועט מצד הרגולטור. "אנו צופים צמיחה של 4% במנויים, גידול של 26% ברווחים מתוכן ועלייה של 5% בדקות שימוש", כותבים ב-UBS לגבי מניית פרטנר. בבנק לא צופים כי חברת האצ'ינסון טלקום, המחזיקה ב-50% מפרטנר, תבחר למכור את מלוא אחזקותיה בחברה בשלב זה. זאת, בין היתר, מכיוון שמכירה של יותר מ-10% בחברה מחייבת אישור של משרד התקשורת.

פרטנר סיימה את הרבעון של 2008 עם צמיחה של 12% בהכנסות ל-1.6 מיליארד שקל וגידול של 24% ברווח הנקי ל-243 מיליון שקל. מניית החברה נסחרת היום בעליות, כאשר מתחילת החודש עלתה המנייה ב-2.4%. פרטנר נסחרת כיום לפי שווי של 12.4 מיליארד שקל.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully