חברת הקרנות אליאנס, בעלת העניין השנייה בבנק הפועלים מלבד אריסון, הקטינה אחזקותיה ל-6.5%

מכיוון שאליאנס היא חברת קרנות, נרשמת תנועה ערה שלה במניות הפועלים - כך שלעתים היא מוכרת מניות ולעתים רוכשת - וקשה ללמוד מתנועות מסוימות על יחסה כלפי המניה. בתחילת יוני, למשל, דיווחה גם על רכישה של כ-900 אלף ממניות הבנק וגם על מכירה של 300 אלף מניות.



עם זאת, מסיכום תנועותיה של אליאנס בשנה האחרונה עולה כי החברה הקטינה את אחזקותיה בבנק בכ-1.6%. לפני כשנה, ביוני 2007, רגע לפני פרוץ משבר האשראי בארה"ב וכמה חודשים לפני היוודע דבר הסתבכותו של הבנק בהשקעות הכושלות באג"ח מגובות משכנתאות, החזיקה חברת הקרנות האמריקאית בכ-8.1% ממניות הבנק, ואילו כיום היא מחזיקה בכ-6.5%.



שווי השוק של בנק הפועלים הוא כיום כ-20 מיליארד שקל - לאחר שהתאושש בכ-5 מיליארד שקל מאז השפל שאליו צלל במארס האחרון. עם זאת, הוא עדיין נסחר בשווי הנמוך בכ-20% מהשווי שבו פתח את 2008, ובכ-8 מיליארד שקל מהשיא של 2007. הקטנת האחזקות של אליאנס במניות הבנק בשנה האחרונה בשיעור של 1.6% שקולה לירידה של כ-320 מיליון שקל בנתח בו היא מחזיקה בבנק על פי שוויו בשוק כיום. שווי הנתח שנותר לאליאנס בבנק הוא כ-1.3 מיליארד שקל.



הפועלים השלים בסוף השבוע את שלב המכרז המוסדי בהנפקת כתבי התחייבות בהיקף כולל של כמיליארד שקל בהרחבת כתבי התחייבות מסדרה י'. הבנק הצליח להשלים את המכרז המוסדי בהצלחה למרות עיכוב של יום, לאחר שביום ההנפקה ובעיתוי מעורר תהייה פירסמה חברת הדירוג מעלות הודעה שלפיה היא בוחנת את מתודולוגיית הדירוג של כתבי ההתחייבות של הבנקים - ובכלל זה כמובן גם את מתודולוגיית הדירוג של בנק הפועלים. את הנפקת כתבי ההתחייבות של הבנק הובילה חברת החיתום פועלים אי.בי.אי, שבה מחזיק הבנק בכ-20%.



הגיוס של הפועלים נועד לשפר את יחס הלימות ההון שלו, כך שהבנק יצליח לעמוד בתוכנית האסטרטגית שלו, המותאמת לדרישות המפקח על הבנקים, להגיע ליחס הלימות הון של 12% בסוף 2009. כחלק מהתוכנית מתכנן הבנק לבצע הנפקת כתבי התחייבות בהיקף של כמה מיליארדי שקלים בשנה הקרובה.



יחס הלימות ההון מייצג את כמות ההון שעל הבנק לרתק ככרית ביטחון לעתות משבר, והוא נגזר מנכסי הסיכון של הבנק - בעיקר מהאשראי שהוא מעמיד. כיום יחס הלימות ההון הוא כ-10.5%.