הרווחיות של המוצר גבוהה בהשוואה למוצרים גנרייים. אנו מעריכים שהרווחיות הגולמית היא 70-80% ורווחיות תפעולית גבוהה מאחר והמוצר כבר משווק ב-30 מדינות בעולם וקיים כח מכירות בפועל.
בהנחה שמכירות המוצר יגיעו ל-1 מיליארד דולר, והרווחיות התפעולית 50%. יחד עם הקלות במס מדובר על תוספת לרווח נקי של 500 מיליון דולר.
ב-2007 הרווח הנקי של טבע הסתכם ב-2 מיליארד דולר. תוספת של 500 מיליון דולר מבהירה את חשיבות המוצר לטבע ולרווחיות.
שוק הפרקינסון ? הוצאות ממשלת ארה"ב על מחלת הפרקינסון הן כ-25 מיליארד דולר בשנה. עלות ממוצעת של תרופות לחולה היא 2500 דולר לשנה. שוק מוצרי הפרקינסון נאמד בכ-3.7 מיליארד דולר. כאשר רוב התרופות הן גנריות.
כל התרופות מיועדות כיום לטיפול בתסמינים בלבד. אין תרופה אשר מעכבת את התפתחות המחלה. תוצאות המחקר הן פריצת דרך טיפולית לראשונה מדובר על תרופה אשר תעכב את התפתחות המחלה.
לכן, אנו ממליצים על מניית טבע - "קנייה" ומעדכנים מחיר יעד של 56 דולר.
לזירת היועצים
"האזילקט הופך לבלוקבסטר" - אי.בי.אי על טבע
TheMarker
16.6.2008 / 16:52