יו"ר רשות ניירות ערך: בתקופת משבר כלכלי גובר החשש להונאות - ויש לחזק את האכיפה הפנימית

"תפקידו של עורך הדין בכלל ושל היועץ המשפטי הפנימי בפרט בייעוץ לחברות הציבוריות קיבל לאחרונה תשומת לב בהקשרים לא נעימים - בעקבות גילוי מעשי תרמית. בהקשרים אלה מייד עולות השאלות - היכן היו עורכי הדין? היכן הם היו כאשר התקבלו החלטות דירקטוריון שערורייתיות?".



גושן מוסיף כי השערוריות הכלכליות בארה"ב מלמדות כי פעולה החלטית יותר של עורכי הדין היתה מגלה או מונעת את ההתנהגות הפושעת לפחות בחלק מן המקרים וכי "ברור הוא שבחברות אלה נעדרה אווירת ציות ואכיפת הוראות החוק וכך צומצמו כוחו ומעורבותו של עורך הדין הפנימי באותן חברות ואיפשרו פעולה עבריינית ללא מכשולים".



גושן מציין כי מצבים של פעילות לא חוקית בחברות עלולים להיות כרוכים בסיכון ל"שומר הסף" הנקרע בין העובדה שמצד אחד הוא עובד עבור החברה, נשכר על ידה ועל ידי מנהליה או בעליה ומצד שני עומד מול ציבור המשקיעים של החברה, שזכאי בדין לדעת את מצב החברה לאשורו.



גושן קרא לעורכי הדין לממש הליכי אכיפה פנימית וממשל תאגידי יעילים. אך עם זאת, "עורך הדין לא יכול למלא את תפקידו כיאות בחלל ריק ולעמוד לבדו במערכה". לפיכך פועלת הרשות להביא לאימוצן בחקיקה של המלצות ועדת גושן לשיפור הממשל התאגידי כדי לחזק את מעמד הדירקטורים החיצוניים בדירקטוריון, את תהליכי קבלת ההחלטות, למזער את ניגודי האינטרסים ולאזן בין כוחם של בעלי השליטה לכוחם של בעלי מניות המיעוט בחברה. זאת, בעיקר בהקשר של עסקות עם בעלי שליטה או בהקשרי שכר וטובות הנאה.



גושן הזהיר את עורכי הדין: "חשוב שתזכרו מי הלקוח שלכם! לא נושאי משרה בחברה, לא בעלי השליטה, לא הדירקטורים בחברה, לא דירקטורים חיצוניים, לא קבוצות בעלי מניות - כל אלו אינם לקוחו של עורך הדין הפנימי בחברה. עורך הדין הפנימי אינו קונסליירי של נושאי המשרה! הלקוח של עורך הדין הפנימי הוא החברה, ולא אף אחד אחר. הניסיון מלמד כי לעיתים טעותו של עורך הדין הפנימי בזיהוי נושאי משרה בחברה כלקוחותיו, ובשירות האינטרסים שלהם, היתה אחד האלמנטים הבולטים בחלק גדול ממקרי התרמית השערורייתיים של השנים האחרונות בשוק ההון האמריקאי".



עוד אמר גושן כי "עורך הדין הפנימי אינו יכול לצמצם את תפקידו לייעוץ במקרים של חשיפה משפטית. הוא חייב להיות מעורב באופן מלא באותם תהליכים בחברה האמורים למנוע את החשיפה המשפטית מלכתחילה".