פינוטק: חששות מסטגפלציה בכלכלת ארה"ב מחזקות את המכירות על השטר הירוק

פרסום מדד המחירים ליצרן הצביע על עליה של כ-1.4% בחודש מאי כשקצב המדד השנתי עומד על 7.2%. הנטיה של היצרנים להעביר את התייקרות עליות היצור אל הצרכנים מגבירה את הלחצים האינפלציוניים.
במקביל המשיך שוק הדיור לשדר סימני חולשה עם ירידה של כ-3.3% בהתחלות בנייה. זאת, כשהיצור התעשייתי יורד בכ-0.2% על רקע האטה בצריכה הפרטית.
החששות מפני מצב בו תתקיים התפרצות אינפלציונית בצד עליה באבטלה (סטגפלציה) התגברו.
נזכיר כי שיעור האבטלה בארה"ב זינק לאחרונה מרמה של 5.1% ל-5.5%. שלל הנתונים החלשים יקשה על הפדרל ריזרב להעלות את הריבית בטווח הקרוב, על רקע ההערכות אלו חזרו המשקיעים למכור את השטר הירוק בזירה הגלובלית.
הדולר נסחר סביב הרמות של 1.5515 אל מול היורו, 107.95 כנגד היין ו-1.9574 אל מול הליש"ט ב-19:40 (GMT).



שיעור האינפלציה באי הבריטי זינק לרמות שיא של למעלה מעשור. מדד המחירים לצרכן עלה בכ-0.6% בחודש מאי והתייצב על קצב שנתי של 3.3%.
נגיד הבנק המרכזי הבריטי, מרווין קינג, ציין כי כיוונה של הריבית אינו ברור כרגע.
על אף הלחצים האינפלציוניים בממלכה, חשיפתה של הכלכלה הבריטית למגזר הפיננסים החבול על רקע שוק דיור מקרטע, מקשה על העלאת ריבית קרובה.
הספקנות של הסוחרים לגבי ממשותה של העלאת ריבית קרובה הכבידה על המטבע המלוכני. הליש"ט נסחר סביב הרמות של 1.9565 אל מול הדולר, 0.7925 כנגד היורו ו-211.25 כנגד היין ב-19:55 (GMT).



המשקיעים ישאו עיניהם אל עבר פרסום הפרוטוקולים מהכרזת הריבית האחרונה בבריטניה ב-08:30 (GMT), בה הוחלט להותיר את הריבית ללא שינוי.
פרסום הפרוטוקולים ימקד את תשומת לב המשקיעים לאור נתוני האינפלציה האחרונים.
בהמשך היום צפוי הנגיד הבריטי מרווין קינג לשאת דברים ב-18:30 (GMT).
במידה ויאותת על כוונה להעלות את הריבית אנו עשויים לראות ביקושי קניה נרחבים על הליש"ט. בארה"ב יפורסמו מלאי הנפט ב-14:35 (GMT).
ירידה נוספת במלאים על רקע חולשת הדולר עשויה לעורר המשך קניות על הזהב השחור.



דולר/שקל: המטבע הישראלי רשם רווחים נאים אל מול הדולר. השקל מתחזק במעל ל-2.3% ושערו היציג נקבע ב-3.34.
נתוני האינפלציה האחרונים מכיוונה של הכלכלה הישראלית חיזקו את ההערכות כי אנו עשויים לראות מספר העלאות ריבית עד לסוף השנה.
מנגד חזר השטר הירוק לרשום הפסדים בזירה הגלובלית, מגמה אשר באה לידי ביטוי גם כנגד השקל. מצבה העגום של כלכלת ארה"ב מנגד החליש את ההערכות כי צפויה העלאת ריבת קרובה.
התמיכה הקרובה של הזוג ניצבת סביב רמות ה-3.33 כשבחינה של רמת ה-3.30 נראית קרובה.
ההתנגדות מגיעה סביב רמות ה-3.358. במסחר הבין בנקאי נסחר השקל סביב הרמות של 3.336 אל מול הדולר ב-18:00 (GMT).



נפט: הזהב השחור נסחר בתנודתיות עם נטייה לירידות שערים. זאת, על רקע ההערכות להגברת היצור היומי של חביות נפט מכיוונה של ערב הסעודית.
מההיבט הטכני ניתן לראות סימן לחולשה לאחר שקבע פסגה חדשה עם פתיחת השבוע אך לא צלח לסיים את היום בעליות.
רמת התמיכה הקרובה המשמעותית ניצבת סביב 127 דולר לחבית.
ההתנגדות מגיעה סביב 135.50 דולר. החולשה של הדולר בזירה הגלובלית לא דחפה הפעם את סוחרי הלונג. זאת, על רקע התגברות החששות מפני השפעתה של ההאטה הכלכלית על הביקושים.
חוזה עתידי לחודש יוני על הנפט נסחר סביב הרמות של 133.40 דולר לחבית ב-18:15 (GMT).



זהב: המתכת היקרה נסחרה אף היא במגמה שורית קלה על רקע חולשתו של הדולר והתגברות לחצי האינפלציה.
מדד המחירים ליצרן בארה"ב התקבל מעל ההערכות המקדימות והעלה את רף האיום האינפלציוני.
הזהב משמש כהשקעה לטובת גידור אל מול האינפלציה.
החולשה אותה ממשיכה להפגין כלכלת ארה"ב מנמיכה את האפשרות להעלאת ריבית קרובה ומובילה לחולשה של השטר הירוק.
הזהב מהווה השקעה אלטרנטיבית לדולר ושובו של הסנטימנט השלילי כלפי השטר הירוק הוביל להתחזקות ביקושי הקניה על המתכת היקרה. חוזה עתידי לחודש יולי על הזהב נסחר סביב הרמות של 886.7 דולר לאונקיה ב-19:25 (GMT).