בנק אגוד: מעלים את מחיר היעד של דלק רכב ל-65.2 שקל

ביקושים גבוהים: הביקושים הגבוהים לכלי רכב צפויים להימשך אל תוך 2009.



חלוקת הדיבידנד ממשיכה להוסיף אטרקטיביות למניה:



החברה ממשיכה לשמור על חלוקת דיבידנדים בשיעור גבוה.
תשואת הדיבידנד של המניה במהלך השנה האחרונה עומדת על כ-10.8%. הפעם הכריזה החברה על חלוקת דיבידנד בגובה 1.65 שקל למניה, בסכום כולל של כ-150 מליון שקל. זאת בדומה לרווח הנקי שהשיגה ברבעון הראשון. התשלום יבוצע ב-17 ביולי.



כניסה למדד המעו"ף:



על פי עדכון המדדים האחרון, דלק רכב תחל להיסחר במדד המעו"ף החל מ-1 ביולי 2008 לאחר שעמדה בקריטריונים לכניסה למדד.



הערכת שווי:

באגוד מעדכנים את המודל ומעלים את מחיר היעד ל-65.2 שקל אך מורידים את ההמלצה מ"תשואת יתר" ל"תשואת שוק".
הערכת השווי של החברה מבוססת על מודל DCF המהוון את תזרים המזומנים של הרווח התפעולי הצפוי ב-10 שנים הקרובות.
מחיר היעד הועלה ל-65.2 שקל מ-59.6 שקל קודם לכן. המחיר החדש מגלם פער של כ-6.1% לעומת מחיר הסגירה ב-18 ביוני 2008 (61.48 שקל).



בבנק אגוד מעריכים כי החברה תסיים את הרבעון השני עם צמיחה של כ-24% ורווח נקי של כ-175 מליון שקל. את השנה כולה הם מעריכים שתסיים עם צמיחה של כ-23% ורווח נקי בסך של כ-621 מליון שקל.
ההמלצה יורדת לתשואת שוק אחרי העליות האחרונות במניה.



לזירת היועצים