הראל פיא צופה העלאות ריבית ומשיקה קרן נאמנות שתתמקד בהשקעה באג"ח גילון

הראל פיא, חברת ניהול קרנות הנאמנות מהמובילות בישראל, השיקה קרן נאמנות חדשה: פיא גילון עד 120%. הקרן החדשה, המתמחה בהשקעה בגילון, תוכל למנף את ההשקעה בגילונים עד לרמה של 120% מהכסף שיגויס לקרן, ובכך לאפשר למשקיעים המאמינים בהמשך העלאת הריבית למנף את היתרון של השקעה באג"ח בריבית משתנה.



איגרת חוב גילון היא אג"ח ממשלתית לא צמודה למדד המחירים לצרכן, אשר הריבית בה משתנה על בסיס תשואת מק"מ.



פיא גילון עד 120% תונפק ב-30 ביוני, תגבה דמי ניהול של 0.8% עם פטור מעמלות רכישה ומכירה. אורי רבינוביץ', מנהל מחלקת השקעות בהראל פיא, הסביר את הסיבות להקמת הקרן: "אנו מעריכים שאנו נמצאים בתהליך של העלאת ריבית בטווח הבינוני, תהליך שלא יסתיים תוך רבעון או שניים. האינפלציה הולכת להיות יותר גבוהה ממה שהשוק חושב".



לדבריו, "אנחנו מוכרים ניהול. אנחנו מאמינים שהתשואות במק"מים עוד יעלו, ולכן אנחנו יכולים למכור מק"מים בשורט ולקנות עוד גילונים. אני מעריך שבזכות המינוף נוכל להגיע גם ל-5%, ובניכוי דמי ניהול להגיע לנטו של 4.2%", אמר רבינוביץ'.



הראל פיא היא אחת מהזרועות המרכזיות של הראל פיננסים, בית ההשקעות מקבוצת הראל ביטוח ופיננסים. החברה מנהלת נכסים בשווי של כ-12.5 מיליארד שקל ב-69 קרנות נאמנות במגוון אפיקי השקעה.