האם יפתיע ברננקי וישנה את כיוון הריבית כבר היום?

התגברות האיומים האינפלציוניים הוביל לגל ספקולציות להעלאת ריבית קרובה בארה"ב על רקע דברים תקיפים שנשמעו מפי חברי הפד בעת האחרונה. אולם, שורה של נתונים חלשים על שוק הדיור במקביל לשוק העבודה והמשך צניחתו של ביטחון הצרכנים הובילו להערכות כי נכון לרגע זה אין באפשרותו של הפד להעלות את הריבית.
אי הוודאות סביב כיוונה של הריבית על רקע אפשרות סבירה להפתעה מכיוונו של בן ברננקי כתוצאה מהלחצים האינפלציוניים, מביא לדריכות גבוהה מאוד בקרב הסוחרים ועשויה להוביל למהלכים נרחבים בשוק.
הדולר רשם הפסדים בזירה הגלובלית כשהוא נסחר סביב רמות ה-1.56 כנגד היורו ו-107.85 אל מול היין.



העובדה שמחירי הבתים בכעשרים אזורי מרכזיים בארה"ב נפלו ב-15.3% בחודש אפריל וביטחון הצרכנים צנח לרמתו הנמוכה ביותר מזה שש עשרה שנים חיזקו את החששות מפני מיתון כלכלי והכבידו על המדדים המובילים בוול סטריט אשר סיימו בירידות שערים.



הזהירות בקרב משקיעי ה-Carry Trade העניקה מעט תמיכה ליין אשר סיים את היום מתחת לרמת ה-108 כנגד הדולר. אל מול היורו נסחר היין סביב רמות ה-167.8 ב-19:45 (GMT).



לא רק הריבית תמשוך את תשומת לב המשקיעים ביממה הקרובה. בגוש היורו יפורסמו הזמנות תעשיתיות חדשות ב-09:00 (GMT) אשר עשויים לתמוך מעט ביורו.
בארה"ב נתבשר על הזמנות מוצרים ברי קיימא לחודש מאי ב-12:30 (GMT). ההערכות המקדימות מצביעות על ירידה נוספת בהזמנות הליבה, דבר המאותת על המשך ההאטה בפעילות התעשייתית ועשוי להחליש מעט את השטר הירוק.
מכירות הבתים בארה"ב יפורסמו ב-14:00 (GMT) וצפויים גם הן להצביע על המשך האטה בשוק הדיור ולהעיב על הדולר.



דולר/שקל: העלאת ריבית בנק ישראל לרמה של 3.75% לא סייעה לשטר הישראלי אשר המשיך להשיל מערכו כנגד הדולר.
קצב האינפלציה הנוכחי, העומד על 5.4%, סובל מהעדר סימנים להאטה משמעותית בקצב עליית המחירים. לכן התגברו הערכות כי ריבית בנק ישראל, ככל הנראה, תועלה שוב בחודש יולי. אולם, ההערכות כי אנו בפתחה של האטה כלכלית משמעותית במשק הישראלי, הובילו לעידכון תחזיות הצמיחה לשנת 2009 מטה לכדי 3.1%.
פסימיות לגבי המשך הצמיחה, במקביל להערכות כי הריבית בארה"ב נמצאת בתחתית ועשויה לעלות בהמשך, היוו את הגורמים העיקרים לגל ביקושי הקניה האחרונים.
העלאת ריבית מפתיעה בארה"ב תוביל ככל הנראה את הזוג אל מעבר לרמות ה-3.4 שקל/דולר. השקל נסחר במסחר הבין בנקאי סביב הרמות של 3.387 אל מול הדולר ב-18:55 (GMT).



נפט: הזהב השחור נסחר בתנודתיות גבוהה כשהמשקיעים מפנים מבטם אל עבר ההתפתחויות בניגריה ומהלכו של השטר הירוק.
שיחות למניעת התפשטות שביתת פועלי תעשיית הנפט בניגריה, כשחברת של דיווחה על חזרתו לפעולה של שדה בונגה, ובמקביל החלשותו של השטר הירוק כנגד היורו החזירו מעט מחזיקי פוזיציות לונג על הזהב השחור לשוק.
הדריכות בשוק הנפט גבוהה לקראת פירסום המלאים היום בארה"ב אשר צפויים להצביע על עליה של 1.4 מיליון חביות.
חוזה עתידי לחודש יולי ניסחר סביב הרמות של 137.075 דולר לחבית.



זהב: המתכת היקרה התאוששה על רקע הערכות כי הפדרל ריזרב יותיר את הריבית ללא שינוי.
הדולר נחלש כנגד היורו על רקע הערכות אלו והעלה את האטרקטיביות של המתכת היקרה כהשקעה אלטרנטיבית.
כמו כן המשך סימני ההאטה בכלכלת ארה"ב מחזקים את הפסימיות בשווקים ומזרימים השקעות על הזהב הנחשב לחוף מיבטחים בתקופות של האטה כלכלית ואי יציבות.
ההתנגדות הקרובה של הזהב ניצבת ב-896.3 דולר לאונקיה. נקודת התמיכה מגיעה סביב 888 דולר לאונקיה.
חוזה עתידי לחודש אוגוסט על הזהב נסחר סביב הרמות של 890.6 דולר לאונקיה ב-19:38 (GMT).



לזירת היועצים