מניית דלק נדל"ן סיימה את השבוע בעלייה של 16%; כור יורדת 6%

ההחלטה בדבר גובה הריבית במשק ביום ב', ההחלטה בדבר גובה הריבית בארה"ב ביום ד' ופקיעת האופציות על מדד המעו"ף ביום ה'.
כל זאת כשברקע מחירו של הזהב השחור, שעלה וירד במשך השבוע כמטוטלת.



בצילם של כל אלה, פתח השוק את השבוע בירידות חדות - המשך ישיר לנעשה בשווקי חו"ל מסוף השבוע שעבר.



בסוף השבוע רשמו מדדי ארה"ב ואירופה ירידות חדות שנבעו בעיקרן מחידוש החששות בנוגע לסקטור הפיננסים ולמחיקות הצפויות, וכן מעלית מחירי הנפט שנוגסת ברווחי החברות.



כבר ראינו בעבר את פגיעתה של העלייה במחירי הנפט, שכבר באה לידי ביטוי במספר דוחות כספיים שפורסמו בסוף השבוע שעבר בחו"ל. סביר להניח שהדבר ימשיך לרחף מעלינו כל עוד ימצאו מחירי האנרגיה ברמות אלה.



כאמור ביום המסחר הראשון של השבוע ראינו ירידות חדות שהלכו והתמתנו לקראת סוף היום, כנראה בהשפעת ההמתנה להחלטה בדבר גובה הריבית ואולי בעקבות הודעתה של סעודיה בדבר כוונתה להגדיל את תפוקת הנפט היומית שלה ב-200 אלף חביות.

כנראה שגם לשביתה מיום חמישי הייתה יד בדבר והיא עזרה לת"א לדלג בבטחה מעל הירידות שראינו בחו"ל.



ביום המסחר השני התנהל המסחר בעליות שערים מתונות, למרות הירידות בשוקי אסיה והנטייה לירידות בשוקי אירופה, כאשר כולם המתינו להחלטת הנגיד בדבר גובה הריבית ולפרוטוקול הישיבה.



כצפוי, לאחר סיום המסחר העלה הנגיד את הריבית ב-0.25%, מהלך שהקל במעט את החששות מהעלאה חדה יותר, של כ- 0.5%. אולם ניתן היה להבין מפרוטוקול הישיבה שהנגיד נחוש בדעתו להילחם באינפלציה ומכך ניתן אולי להבין כי העלאות נוספות עוד צפויות לנו בעתיד הלא רחוק.



ביום המסחר שלאחר מכן פתח השוק בתנודתיות וללא כיוון ברור. מגמה דומה נרשמה בלילה באסיה ובשוק האמריקאי, שפתח בירידות חדות, תיקן עצמו תוך מעבר לעליות וסגר את היום בירידות מתונות.



בצהרי היום התפרסמה ידיעה בדבר תקיפה אווירית של חיל האוויר באיראן. הידיעה הוכחשה באופן מיידי על ידי ישראל, איראן וארה"ב אך גרמה לזינוק במחירי הנפט ולירידות חדות באירופה. מהלך שלא פסח על השוק המקומי והאחרון סגר את היום בירידות חדות של יותר מ 1%.



מדהים לראות כמה השווקים רגישים לכל ידיעה, חיובית או שלילית, בתקופה זו וכמה חריפות התגובות שנרשמות.



אתמול רשם השוק המקומי עליות שערים בעקבות עליות השערים שנרשמו באירופה, בהמשך ישיר להתבטאותו של נשיא ה-ECB בנוגע למדיניות המוניטרית. לפיה, המשקיעים במרחב היורו אינם צריכים לחשוש כרגע מעליות ריבית נוספות אחרי העלאת הריבית הצפויה בחודש הבא.



השוק המקומי סגר את היום בעליות שערים ובצפייה להחלטת הריבית בארה"ב וול סטריט פתחה את היום בירוק בעקבות העליות באירופה ובהמתנה להחלטת הריבית לקראת סיום המסחר.
כצפוי, לא העלה הבנק המרכזי את הריבית וניתן היה להפיק קצת עידוד מהמלל שיצא עם ההחלטה. הנאסד"ק סיים את יום המסחר בעליה של כ-1.4% בעוד שמדד הדאו- ג'ונס ו-S&P סיימו בעליות מתונות בלבד.



ביום המסחר האחרון השבוע, המשיכו לזרום ידיעות בדבר מחיקות נוספות מצידו של סיטי בנק. מחיר הנפט שב לעלות ובנק ההשקעות גולדמן סאקס הוריד את המלצתו על סקטור הברוקראז'.
עוד העיב על המסחר ביטול חלוקת דיבידנד מצדו של פורטיס בנק, וגיוסי הון נוספים בסקטור הפיננסים.
בנוסף, התפרסמו נתוני האבטלה והתמ"ג בארה"ב, שיצאו פחות או יותר בהתאם לציפיות השוק.



כל אלה, בצירוף הניסוח הבעייתי של החלטת הריבית מאמש, הוביל את יום המסחר האחרון בשבוע לירידות שערים חדות אף יותר מאלה שנרשמו בתחילת השבוע.
ירידות חדות שנרשמו בשווקי אירופה לאורך כל המדדים והחוזים על בורסות ארה"ב הצביעו על ירידות במשך כל היום.



עושה רושם שהפעילים בשוק מעריכים כי הבנק המרכזי בארה"ב מודאג מאוד מהתגברות לחצי האינפלציה אך מצבה הקשה של הכלכלה האמריקאית מונע ממנו מלהעלות את הריבית דבר שכנראה יהיה בלתי נמנע.



בסיכום שבועי - מדד המעו"ף ירידה של 2.5%; מדד ת"א 100 ירד בכ-3%; מדד הנדל"ן ירד ביותר מ-5%; מדד הבנקים ירד ב-2.3%; ומדד התל-טק ירד בכ-7%.
שערו היציג של הדולר הוסיף לערכו השבוע כ-0.6% לאחר שנחלש כנגד מטבעות אחרים בעולם.



מניות בכותרות



אפריקה ישראל, שמנייתה צנחה בתחילת השבוע ב-7.5%, סיימה בהצלחה ביום ד' גיוס הון של יותר ממיליארד שקל בדרך של הנפקת מניות. זאת לאחר שהתקבלו ביקושי יתר של כמיליארד וחצי שקל.
החברה גייסה הון לצורך חיזוק הונה העצמי שפחת ביותר מ-12% מתחילת השנה.
המניה סיימה את השבוע בירידה של 3.5%.



קבוצת דלק הודיעה כי רכשה השבוע מניות דלק נדל"ן בשווי של כ-9 מליון שקל.
מניית דלק נדל"ן שבה לעלות לאחר תקופה ארוכה של ירידות ומחיר שפל וסגרה את השבוע בעלייה של 16%.



כור על המדף בפעם המי יודע כמה - קונצרן אי.די.בי דיווח ביום ג' כי הוא עתיד להיפגש השבוע עם גורם זר לבדיקת מכירת החברה או חלקים ממנה. הפעילים בשוק לא התרשמו מהידיעה, מאחר והערכה היא כי הקבוצה אינה מעוניינת למכור את השליטה בכור אלה רק חלק מהחברה ולכן הערכה היא כי לא תצא חדשה מהפגישה הצפויה.
מניית כור סיימה את השבוע בירידה של 9.5%.



דלק רכב ספגה השבוע הורדת המלצה מצידו של בית ההשקעות כלל פיננסים. בית ההשקעות הוריד את המלצתו מ"תשואת יתר" ל"תשואת שוק" אך העלה את מחיר היעד למניה.
מניית דלק רכב צפויה להיפגע כתוצאה מהשקעה בסדר גודל של כ- 80 מיליון שקל במניית פורד.
דלק רכב היא אחת משלוש החברות שעתידות להיכנס למדד המעו"ף בעדכון המדדים הקרוב.
המניה סגרה את השבוע בירידה של יותר מ-7%.



כי"ל זכתה להיכנס השבוע לרשימת 18 המניות המומלצות של בנק ההשקעות מריל לינץ' שנפגע קשות כתוצאה ממשבר האשראי.
בנוסף זכתה המניה לסקירה חמה מצידו של בנק ההשקעות ליהמן ברדרס שהעלה את מחיר היעד שלו ל-100 שקל.
מניית כי"ל סגרה את השבוע בירידה של יותר מ-4%.



הכותב הוא טל אייל מחברת אינדקס תעודות סל