קרנות נאמנות: השקעה באנרגיה וסחורות מתחילת השנה הניבה בשיאה תשואה של 24%

את העליות במדד המובילים בתל אביב הובילו מתחילת השנה מניות כי"ל והחברה האם, החברה לישראל. העליות נבעו מזינוק במחירי הסחורות. מתחילת השנה, זינק גם מחיר הנפט לגבהים חדשים, ואף עבר באחרונה את רף 140 הדולרים.



השקעה בקרנות נאמנות העוסקות באנרגיה וסחורות הניבה למשקיעים תשואות יפות, אך בתחום זה היה על המשקיעים לבחור את הקרן הנכונה, שכן בחירה בתחום ההשקעה לא הבטיחה תשואה חיובית בהכרח. כך למשל השיגה קרן הנאמנות מיטב סחורות תשואה של 24.2% מתחילת השנה, ומיד אחריה בתחום הסחורות והאנרגיה ניצבת סימודן קומודיסטיס ללא מניות עם תשואה של 24.1%. את התשואה הנמוכה ביותר בענף השיגה קרן הנאמנות אילנות אנרגיה ותחליפים אשר השיגה תשואה שלילית של 14.2% מתחילת השנה.



בעוד שמדד המעו"ף ירד ב-11% מתחילת השנה, הצליחו מספר קרנות להשיג תשואה שלילית נמוכה יותר מהמדד. קרן פריזמה מעו"ף דפנסיווית, המנהלת כ-60 מיליון שקל, השיגה תשואה שלילית של 3.2% בלבד. עם זאת, מי שהאמין בתחילת השנה שמדד המעו"ף ינסוק והשקיע בקרן ממנופת על המדד, הפסיד לא מעט. כך למשל, המשקיעים בקרן הנאמנות כלל מעו"ף בריבוע, אשר מגדילה את השקעתה במדד באמצעות אופציות, השיגו תשואה שלילית של 26.1%.



התמונה בקרנות הנאמנות על מדד ת"א 100 אינה טובה יותר. המדד ירד מתחילת השנה ב-14.7%, והקרן שהצליחה להשיג את התשואה הטובה ביותר על המדד היא כלל מסלול מניות שהשיגה תשואה שלילית 10.6%. הקרן עם התשואה הגרועה ביותר היא מנורה מבטחים ת"א 100 כפליים שנפלה ב-34.8%.



מגזר הנדל"ן גם הוא לא היה מקור לרווחים השנה. מדד הנדל"ן ירד מתחילת השנה בכ-34%. קרן הנאמנות הלמן נדל"ן תשתיות הצליחה להשיג תשואה שלילית של 25.2% בלבד, בעוד הקרן אפריקה נדל"ן "הכתה" את המדד והשיגה תשואה שלילית של 37.7%.



כבכל שנה יש קרן אחת שעוקפת את כל הקרנות האחרות, תוך כדי לקיחת סיכוני ענק. השנה בולטת הקרן נובה סטאר קרן ממונפת שהשיגה תשואה פנומנלית של 96.5%. הקרן השיגה את תשואתה בזכות פעילות באופציות, והיא מחזיקה בנוסף גם אחוז ניכר במק"מים שונים.



את התשואה הגרועה ביותר השיגה קרן הנאמנות של הלמן אלדובי הלמן וויטנאם ומזרח אסיה, שנחתכה ב-52.7% מתחילת השנה. כל התשואות המוזכרות אינן כוללות את תשואות הקרנות מהיום.