בנק לאומי השיק אתמול בניו יורק מיזם משותף עם חברה לניהול קרנות גידור בשם ספרינג מאונטיין קפיטל (SMC). לאומי יחזיק ב-75% מהמיזם ו-SMC ב-25%. מטרת המיזם היא הקמת חברה לניהול השקעות בדרכים אלטרנטיוויות, בעיקר דרך קרנות גידור או קרנות של קרנות גידור. לאומי יהיה אחראי על הצד השיווקי ושותפתו האמריקאית על הניהול המקצועי של הקרנות. בלאומי מצפים לגייס לשתי קרנות הגידור מאות מיליוני דולרים. בהמשך, השאיפה היא להרחיב את הפורטפוליו גם לקרנות נדל"ן ולמוצרים נוספים. למיזם החדש של לאומי עדיין נדרש אישור של הרגולטורים. בנוסף, לא יוכל המיזם להציע את קרנות הגידור שלו ללקוחות בארה"ב ובישראל - ולכן הוא מיועד ללקוחות לאומי בדרום אמריקה, שם יש לבנק כמה שלוחות ונציגויות. אם יקבל המיזם את האישורים הדרושים, תוצע ללקוחות השקעה בשתי קרנות גידור בסכום מינימום של 50 אלף דולר. כיום, מנוהלים בשתי הקרנות כ-750 מיליון דולר. הקרנות משקיעות במינוף של 1.5, גובות דמי ניהול של 1.75% ודמי הצלחה של 10%.
את המיזם מנהל מאיר חסון, שכיהן עד לאחרונה כסגן ראש ההנהלה האזורית של בנק לאומי, ולפני כן ניהל את אגפי הבנקאות הפרטית והבינלאומית של לאומי יו.אס.איי. בראש הדירקטוריון יכהן צבי איצקוביץ', ראש החטיבה לבנקאות פרטית בישראל ובחו"ל של לאומי, ויישבו בו גם ג'ון לוני סטפנס, מייסד SMC, ששימש בעבר סגן יו"ר של מריל לינץ'. על פי נתונים שסיפק בנק לאומי, SMC שנוסדה ב-2001 מנהלת נכסים בכ-3.5 מיליארד דולר באמצעות 36 עובדים.
חשש לניגוד עניינים
כמה דקות לאחר תחילת האירוע של השקת המיזם, נכנס לחדר במפתיע עזרא מירקין. מירקין הוא מנהל קרנות גבריאל שמחזיקות בכ-4.9% ממניות לאומי לאחר שפיצלו את האחזקה מקרנות סרברוס כשנתיים לאחר שנפסלו במכרז הראשון לרכישת השליטה בבנק לאומי. מירקין, מתברר, היה המתווך בין לאומי לחברת ניהול קרנות הגידור ומוגדר יועץ בכיר לעסקה. אחרי שנמצא לו כיסא, התיישב מירקין בפינת השולחן והיה עסוק בעיקר בשליחת הודעות בטלפון הסלולרי.
עו"ד דליה טל ממשרד קנטור אלחנני טל, נציגת לאומי ודמות דומיננטית בבנק גם בעסקה הנוכחית, נשאלה האם לא נוצר כאן ניגוד עניינים. זאת, כיוון שמירקין הוא מנהל קרנות שמחזיקות במניות לאומי ואף היו בעלות עניין בבנק עד לאחרונה (ירדו מאחזקת בעלי עניין בעיקר מסיבה טכנית).
טל: "מירקין הכיר לנו את החברה הזו אחרי שחיפשנו זמן רב חברה בארה"ב. על אף שלא מדובר בעסקה עם בעל שליטה, החלטנו להעביר את העסקה בוועדת ביקורת ובדירקטוריון. קיבלנו את האישורים הדרושים ובנק ישראל מודע לכך. אם גבריאל תיהפך לבעלת השליטה בלאומי, מירקין לא יוכל לשבת בדירקטוריון החברה או לייעץ לה. בינתיים החלטנו להחמיר בעניין, בעיקר מבחינה ציבורית ולא רגולטורית".
עו"ד טל, שמעורבת בכל עסקה של לאומי ומייצגת את הבנק בתחומים שונים אל מול רשויות הפיקוח, מקורבת מאוד למירקין. כאשר נשאל האם יש סיכוי שקרנות גבריאל וסרברוס יחברו לשלמה אליהו, אם יתקיים מכרז נוסף למכירת מניות המדינה בבנק לאומי (כ-11%), השיב מירקין: "אני סקפטי באשר להתקדמות מכרז נוסף". טל מיהרה להוסיף: "קודם בנק רוטשילד צריך להרים ידיים - למדינה לבדה אין מה למכור".
מירקין מאמין בישראל
זו אינה הפעם היחידה שטל מסייעת למירקין שמקמץ במלים. כאשר נשאל מדוע הוא ממשיך להתעניין בלאומי בעוד בנקים זרים נרתעים מהשקעה בבנקים ישראלים, בין השאר. בשל הרגולציה המחמירה במערכת הבנקאות, אמרה טל כי מירקין אינו סתם בנקאי זר - הוא יהודי.
מירקין התחמק מהשאלה והשיב כי הרגולטורים בישראל ניצבים כעת בפני אתגר רציני של התאמת מערכת הבנקאות המקומית לשווקים הבינלאומיים. בינתיים, מספק מירקין לקרנות גבריאל השקעות נוספות בישראל, שאותן אינו מוכן לחשוף.