טאו ומנופים, שהחזיקו כל אחת ב-35% מהזכויות בבניין, חתמו על פרידה סופית ביניהן. על פי ההסכם, תקבל טאו תמורת חלקה 12.7 מיליון דולר בלבד - שמבטאים הפסד של 43% מההון העצמי שהושקע בפרויקט - 22.4 מיליון דולר. תמורת 30% מהזכויות בבניין שילמה IRSA 11.7 מיליון דולר בעת החתימה על העסקה בניו יורק, ביום חמישי.
טאו נקלעה בתקופה האחרונה למצוקת נזילות בגינה היא מחקה ברבעון הראשון את כל הונה העצמי, תוך שהיא רושמת הפסד נקי של 204 מיליון שקל. זו כנראה הסיבה לכך שהיא העדיפה לקבל את הכסף בגין האחזקה בבניין הליפסטיק ולהימנע מתשלום נוסף של כ-13 מיליון דולר לגולדמן סאקס - הקרן והריבית בגין ההלוואה.
חברת בניין הליפסטיק נכנסה בעבר לעסקת מימון מחדש עם בנק ההשקעות גולדמן סאקס, שהעניק לשותפים בשנה שעברה הלוואה בהיקף של 60 מיליון דולר, הנושאת ריבית שנתית בשיעור של 20%. זאת, לצורך רכישת בניין הליפסטיק, תמורת 648.5 מיליון דולר.
במסגרת ההסכם המחודש, פחת סכום הקרן בהלוואה מ-60 ל- מיליון דולר, שכן חלק מהסכום נפרע כבר בידי השותפים. ההלוואה ניתנה לתקופה של 3 שנים, ותישא ריבית שנתית של 12%. חלקה של מנופים פיננסים במימון מחדש יהיה 13 מיליון דולר.
IRSA נוסדה ב-43' ונחשבת לחברת הנדל"ן הגדולה והמבוזרת ביותר בארגנטינה. מדובר בחברת הנדל"ן הארגנטינית היחידה הנסחרת בבורסות בואנוס איירס וניו יורק, לפי שווי שוק של 610.5 מיליון דולר. מניית החברה רשמה תשואה שלילית של 27.5% מתחילת השנה.
לפני כמה ימים השיגה מנופים פיננסיים מימון מחדש של הלוואה קצרת מועד (מזנין), שנטלה לצורך רכישת בניין הליפסטיק. מנופים קיבלה הלוואה בהיקף של 25 מיליון דולר מחברת ההשקעות הסינגפורית הפרטית Asian Service Trade Control Rte, שבשליטת איש העסקים השווייצי מרקוס וובר. וובר מצוי בקשרים עסקיים עם נניקשווילי משך תקופה ארוכה. ההלוואה תישא ריבית ליבור דולרית שנתית בשיעור של 3.6% + 2.25% לתקופה של 18 חודשים.
מנופים מנהלת בנוסף מגעים ראשונים עם החברה הסינגפורית לגבי השקעה אפשרית במניות מנופים, לרבות כניסה לגרעין השליטה בחברה.
בעבור טאו תשואות, מדובר בסיום הקשרים העסקיים בשלב זה עם מנופים פיננסים - ויציאה מהפעילות בתחום הנדל"ן בארה"ב.
נכון לפרסום הדו"חות הכספיים לרבעון הראשון של 2008 (בסוף מאי), מרבית ההון העצמי שהשקיעו טאו ומנופים בבניין הליפסטיק (22.4 מיליון דולר כל אחת) נמחק והוא רשום נכון לסוף הרבעון הראשון בספרי כל אחת מהחברות בהיקף של 35.6 מיליון שקל בלבד. הירידה בהון העצמי נובעת מכך שהוצאות המימון והוצאות נוספות בגין הבניין עולות על ההכנסות, כך שלחברה המשותפת נרשמו הפסדים ניכרים, שפגעו בהונה העצמי.
שווי ההשקעה של השותפים ירד עד כה ב-65 מיליון שקל יחד. כעת, עם פרסום התוצאות לרבעון השני, סביר להניח כי מנופים פיננסים תעדכן את שווי ההשקעה כלפי מטה, וכך גם טאו - שכנראה לא תספיק להכיר ברבעון השני ברווח שנוצר בעקבות המימוש. טאו ציינה כי לו הושלמה העסקה עד סוף הרבעון השני, החברה היתה רושמת גידול של 8 מיליון שקל בהון העצמי.
מנופים מצאה שותף ארגנטינאי לבניין הליפסטיק במקום אילן בן דב - מכרה 30% מהזכויות ב-11.7 מ' ד'
מיכאל רוכוורגר
5.7.2008 / 17:33