וואלה!
וואלה!
וואלה!
וואלה!

וואלה! האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

תשואה שלילית לקרנות הנאמנות בינואר-יוני

יובל מעוז

6.7.2008 / 12:50

לפי נתוני מיטב, הקרנות המתמחות במניות בישראל איבדו בחצי השנה האחרונה 18.9%, והמדד כולו רשם תשואה שלילית של 1.5%

בבית ההשקעות מיטב מסכמים את חצי השנה הראשונה בקרנות הנאמנות. לפי מיטב, השיגה תעשיית קרנות הנאמנות למשקיעים מאז תחילת השנה תשואה שלילית בשיעור משוקלל של 1.5%. באותה תקופה ירד מדד ת"א 25 ב-10.8%, מדד אגרות החוב הקונצרניות הצמודות למדד עלה ב-5.7%, והשקל התחזק ב-12.9% מול הדולר.

"הקרנות הממונפות והאסטרטגיות, יחד עם שלוש קרנות שמתמחות בסחורות, בלטו לטובה, והדבר בא לידי ביטוי היטב ברשימת 10 הקרנות הטובות. לעומת זאת, ברשימת 10 הגרועות בלטו הקרנות המנייתיות ובפרט אלו המתמחות במניות חו"ל בשווקים מתעוררים דוגמת סין, וייטנאם והודו, שתשואתן השלילית התעצמה נוכח קריסת המטבעות הזרים מול השקל", כותבים במיטב.

לפי דו"ח מיטב לענף הקרנות בחצי השנה הראשונה של 2008, ירדו הקרנות המתמחות במניות חו"ל ב-22.4%, בעוד הקרנות המתמחות במניות בישראל איבדו 18.9% והקרנות הגמישות רשמו ירידה של 18.5%.

הקרנות המתמחות באג"ח חו"ל איבדו 9.6% והקרנות הכספיות המט"חיות ירדו ב-8.3%, על רקע חולשתם של המטבע האמריקאי והיורו מאז תחילת השנה.

הקרנות המתמחות באג"ח כללי ירדו ב-0.6%, ואילו הקרנות המתמחות באג"ח מדינה, עלו ב-4.5%. הקרנות השקליות עלו ב-1.8% והכספיות השקליות עלו ב- 2%.

במיטב מסבירים את התוצאות השליליות בענף בתהליכים הכלל עולמיים והמקומיים שהתרחשו לאורך התקופה: "החשש מפני מיתון בכלכלה האמריקאית הפך לממשי יותר מיום ליום, והקרין לשלילה גם על המדדים המקומיים. מדדי הפחד זינקו לרמות חדשות, ויו"ר הפד החליט לנקוט בצעד אגרסיווי והוריד את ריבית ארה"ב, בשיעור מצטבר חד של 1.25%, כשביצע שתי הפחתות תוך 8 ימים בלבד. גם בפברואר המשיכו ההתרחשויות בזירה העולמית לעמוד במוקד העניינים, כשהריבית המוניטרית במשק זכתה אף היא להתייחסות רבה מהרגיל".

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully