בימים אלה משלים רוזן ארבע שנות פעילות כמנכ"ל בנק לאומי ארה"ב - חברה בת בשליטתו המלאה של בנק לאומי לישראל. הבנק, העוסק בעיקר בבנקאות פרטית ובמתן אשראי לעסקים, סיים תחת ניהולו את חמשת החודשים הראשונים של 2008 ברווח נקי של 15.2 מיליון דולר - מול 11.7 מיליון דולר בתקופה המקבילה אשתקד - והגדיל את הונו העצמי ל-465 מיליון דולר כתוצאה מהשיפור בשורה התחתונה. התשואה על ההון היתה כ-9%.
תיק האשראי של הבנק גדל משמעותית בשנים האלה - מ-2.4 מיליארד דולר ב-2004 ל-3.6 מיליארד דולר במאי 2008. בחמשת החודשים הראשונים של 2008 לבדם גדל התיק ב-100 מיליון דולר. הבנק השקיע באיגרות חוב מגובות במשכנתאות - אך שלא כבנק הפועלים בניו יורק, לאומי לא בחר באלה מהסוג המסוכן, אלא בעיקר באיגרות חוב של סוכנויות פדרליות, ולכן לא נפגע פגיעה חריפה ממשבר האשראי בארה"ב.
לאומי ארה"ב אינו בנק קמעוני. "אנחנו מאפשרים פתיחת חשבון ללקוחות עם נכסים של 100 אלף דולר - בהנחה שבהמשך נראה גידול בפיקדונות ובפעילות שלהם", אומר רוזן. "נוסף על כך אנחנו מספקים ייעוץ בנושאי ביטוח חיים, דרך חברה בת העוסקת בתחום".
בתחום המימון מעמיד הבנק אשראי בהיקף כ-2-25 מיליון דולר לעסקים. בעסקות גדולות יותר נוהג הבנק לשתף בנקים נוספים - לעתים קרובות את החברה האם בנק לאומי לישראל, ובפעמים אחרות בנקים בארה"ב, כמו אי.די.בי ניו יורק, החברה הבת של בנק דיסקונט בניו יורק.
לאומי ארה"ב מממן עסקים בתחום התכשיטים, היהלומים, הביגוד והמזון, ומעמיד מימון גם לסרטי קולנוע (ראו מסגרת). נוסף על כך פעיל הבנק במימון עסקות נדל"ן. עם זאת, פעילים בתחום הנדל"ן בניו יורק אינם נוהגים לפנות לבנקים הישראליים הפעילים בארה"ב לשם קבלת הצעות, משום שהם אינם מסוגלים להתחרות בהעמדת אשראי לעסקות נדל"ן גדולות בניו יורק.
הרגשה של מיתון
התשואה של לאומי ארה"ב עדיין חד-ספרתית, והוא אינו מחלק דיווידנדים. מה בעצם יוצא לבנק לאומי מהאחזקה הזאת?
"לאומי ארה"ב אינו יכול להתקיים בלי לאומי לישראל, אבל זה ההפך נכון. זוהי הזרוע הימנית של הקבוצה, ואי אפשר לגדוע זרוע במטרה לשפר את הגוף. מלבד התוצאות שלנו, אנחנו מייצרים לבנק לאומי לישראל הכנסות בסכום משמעותי כתוצאה משירות לקוחות הדדי".
אתם מרגישים את המשבר בשוק האמריקאי?
"פורמלית אין כאן מיתון, כי ההגדרה של מיתון היא שני רבעונים של צמיחה שלילית - אבל ההרגשה היא של מיתון. אני לא יודע אם הגענו לתחתית או אם זה יקרה בסוף השנה או בשנה הבאה. חוסר הוודאות גדול. אנחנו פועלים בצורה זהירה ומנסים לשלוט בגידול האשראיים.
"בתחום הנדל"ן אנחנו דורשים יותר הון ורוצים מרווח גדול יותר. בניו יורק המצב טוב מבשאר ארה"ב. המחירים של בנייני המשרדים אמנם יורדים, אבל הם רק נסוגים מהשיא ואינם מצויים בשפל. לפרויקטים בפלורידה, לעומת זאת, אנחנו לא נכנסים כרגע.
"נוסף על כך, ביצענו שינוי מבני במאזן של הבנק כך שחלק ההלוואות גדל מ-43% ל-64%, ואילו ההשקעה בניירות ערך ירדה מ-48% ב-2004 ל-31%. אנחחנו עומדים בפני שוק משתנה ומצבי קיצון שקשה לחזות אותם. הצלחנו לבנות את הבנק כך שלא ייפגע מהשינויים, אבל אי אפשר ליצור בנק חסין מכל תהפוכה".
יש לכם תוכניות להתרחב בארה"ב?
"אנחנו מחפשים לרכוש בארה"ב חברה במאות מיליוני דולרים, בתחום הבנקאות הפרטית, תיק ההלוואות או פעילות הברוקראז'".
אבל אתם מדברים זה זמן רב על רכישת חברה, וזה לא קרה. מה חדש?
"כל הזמן פקחנו עיניים לגבי רכישות, והיו לנו הצעות שדחינו - אבל עכשיו גם בנק לאומי לישראל עבר לפאזה אחרת, ואנחנו יותר ערניים לנושא. יש כאן ירידת ערך מאוד גדולה בבנקים. מדובר בירידת השווי שלהם, אבל גם הפעילות מצומצמת יותר. קשה לדעת מהו השווי האמיתי של הבנקים".
אתגר נוסף שעומד בפני לאומי ארה"ב כעת הוא שיפור מערכות ה-IT שלו, הנחשבות מיושנות.
"עוד לא חתמנו על הסכם בעניין זה, אבל אנחנו קרובים לכך, ומדובר בהשקעה של 35 מיליון דולר. אם נחתום על ההסכם הזה, התוכנית היא לסיים את הטמעת המערכות החדשות ב-2009".
זו השקעה גדולה מאוד ביחס לתוצאות שלכם. הרווח הנקי השנתי של לאומי ארה"ב נע בשנים האחרונות בין 21 ל-33 מיליון דולר.
"נכון, מדובר בהשקעה גדולה, אבל היא תיפרס לשבע שנים, כך שמדובר בהוצאה של כ-5 מיליון דולר בשנה שנועדה לשפר בסופו של דבר את הרווח של הבנק. לקוחות מצפים לרמת שירות גבוהה. אם לא משדרגים את השירות, מתחילים לזוז אחורה. אנחנו חייבים להגיע לרמת המחשוב של הבנקים המתחרים".
מנכ"ל בנק לאומי ארה"ב: "אנו מחפשים לרכוש חברה במאות מיליוני דולרים"
שרון שפורר
8.7.2008 / 8:10