פינוטק: חוסר וודאות לגבי עתידה של הכלכלה הגדולה בעולם מביא לתנודתיות גבוהה בשוק המניות

המשך החשש מפני מחנק האשראי וחולשתו של המגזר הפיננסי בארה"ב הובילו לגל מכירות על השטר הירוק אשר החזיר את מרבית הרווחים שרשם אל מול היורו והין. הירידות בוול סטריט תרמו גם הן להיחלשותו של השטר הירוק. המטוטלת של הדולר אשר מוקדם יותר, רשם רמות שיא של שבוע כנגד היורו טרם ניחלש חזרה אל מעבר לרמות ה-1.575 דולר ליורו, בא לידי ביטוי גם בשוקי המניות.
חוסר הוודאות סביב עתידה של הכלכלה הגדולה בעולם מוביל לתנודתיות גבוהה בשווקים הפיננסים. מחד, כניסה לרמות של מכירות יתר בשוקי המניות מפתה סוחרים לחפש פוזיציות קנייה. מאידך, הנתונים הכלכליים החלשים מרפים את ידיהם. יש להניח שתשומת לב מרובה תופנה אל עבר עונת הדו"חות שהחלה השבוע ועשויה להכריע את הכף.
הדולר נסחר סביב רמות ה-1.572 כנגד היורו, 107.15 אל מול הין ו-1.9765 מול השטרלינג ב-20:33 (GMT).



הפתיחה החיובית בשוקי המניות האירופים הגבירו את התיאבון לסיכון בקרב המשקיעים. אלה הרחיבו את מכירותיהם על הין. אולם, שורה של נתונים חלשים מכיוונה של הכלכלה האירופית ועלייה במחירי הנפט החזירו את מרבית הרווחים שרשמו המדדים המובילים כשוול סטריט נסחר במגמה מעורבת. הפסימיות לא אחרה להגיע ומשקיעי ה-Carry Trade שבו לקנות חזרה את הין בכדי לסגור פוזיציות הלוואה. הין נסחר סביב הרמות של 107.2 אל מול הדולר, 168.55 כנגד היורו ו-211.95 אל מול השטרלינג.



פרסום מכירות הבתים הקיימים בארה"ב יהוו את הנתון המרכזי ליום יחסית דליל בארועים כלכליים משמעותיים. הצפי עומד על ירידה של כ-2.3% במכירות הבתים לאחר העלייה המפתיע של 6.3% בחודש אפריל. נתון זה מאותת כי התחתית בשוק הדיור האמריקאי עדיין אינה בנמצא ועשוי לעורר מכירות על השטר הירוק.



דולר/שקל:



מפרסום הפרוטוקולים של בנק ישראל עולה כי בהחלטת הריבית האחרונה שררה תמימות דעים בקרב מקבלי ההחלטות להעלות את שיעור הריבית. החשש מפני המשך העלייה במחירי האנרגיה והשפעתם על מחירי המוצרים המקומיים היווה גורם עיקרי בהחלטה.
נגיד בנק ישראל, סטנלי פישר, נשא דברים תקיפים ביותר כלפי חשיבות ייצוב במחירים והחזרת רמת האינפלציה במספר אירועים שונים כשהאחרון שבהם בועידת קיסריה. פישר ציין כי חשיבות העלאת הריבית מצויה בצורך לרסן השפעת עליית מחירי מוצרי היבוא על מחירי המוצרים המקומיים וכי בנק ישראל ישמור על יציבות המחירים באמצעות מדיניות הריבית. הישארות האינפלציה סביב הרמות הנוכחיות תביא את בנק ישראל ככל הנראה להעלאת ריבית נוספת אשר צפויה לתמוך בהמשך מגמת ההתחזקות של השטר הישראלי. השקל התחזק מעט במסחר הבין בנקאי כשהוא נסחר סביב הרמות של 3.255 ב-18:15 (GMT).



נפט:



הזהב השחור התממש בחדות כשהוא צולל עד לכדי 139.5 דולר לחבית, אך סיים סמוך לרמות הפתיחה כשהוא מחזיר את מרבית ההפסד.
נתונים חלשים מכיוונה של הכלכלה האירופית במקביל להצהרות אשר הביאו דאגה ממחירי האנרגיה הגבוהים מכיוון ועידת ה-8G, הוו זרז למכירות נרחבות על הנפט. הסוחרים מיהרו לממש את רווחי המהלך האחרון אך מנגד, לכשחצה מחיר הנפט את רמת ה-140 דולר לחבית שבו ביקושי הקניה. במקביל, חזר הדולר לרשום הפסדים אל מול היורו כשהוא תומך בהתחזקות מגמת הקניות על הנפט. חוזה עתידי לחודש יולי על הנפט נסחר סביב הרמות של 141.2 דולר לחבית ב-18:35 (GMT).



זהב:



פתיחתו החזקה של הדולר השבוע באה לידי ביטוי ביתר שאת בשוק המתכות כשהזהב נילחץ מטה עד לכדי 916.3 דולר לאונקיה. סוחרים מימשו רווחים על רקע פתיחה חזקה של הדולר אך משחזר השטר הירוק לרשום הפסדים כנגד היורו שבו ביקושי הקניה על הזהב. ההתאוששות בשוק הנפט תמכה גם היא במגמת הקניות על המתכת היקרה. ההתנגדות הקרובה של הזהב ניצבת ב-933 דולר לאונקיה תמיכה מגיעה סביב רמות ה-916 דולר. חוזה עתידי לחודש אוגוסט על הנפט נסחר סביב הרמות של 926.3 דולר לאונקיה ב-19:45 (GMT).