הפועלים: מעלים המלצה לאסם - "תשואת יתר" במחיר הגבוה ב-16% ממחירה הנוכחי

מעלים הבוקר את המלצתם למניית ל"תשואת יתר" במחיר של 54 שקל, מחיר הגבוה ב-16% ממחיר המניה הנוכחי, המשקף מכפיל רווח של 20 על רווחיה בארבעת הרבעונים הקרובים.



בפועלים מתייחסים ליכולתה של החברה להתמודד עם אתגר התייקרות חומרי הגלם ומציינים כי "אסם הוכיחה כי ביכולתה לגלגל חלק מעליות המחירים אל הצרכן, ולשפר את מדיניות ניהול המלאי שלה". בנוסף לכך סבורים בפועלים כי "מפעל טבעול החדש בצ'כיה יתרום להוזלת עלויות הייצור ולשיפור ברווחיות המוצרים. מהלכי ההתייעלות שנקטה אסם במהלך השנים האחרונות והנהגת שיטות עבודה חדשות פרי המתדולוגיה של נסטלה, צפויים להמשיך ולתרום לרווחיותה הגולמית והתפעולית".



לפי הערכות האנליסטים של בנק הפועלים, המשך הצמיחה האורגנית, העלאת מחירי המכירה ומחדירת טבעול לשווקים חדשים באירופה צפויים להוביל את אסם לגידול של כ-9% בהכנסות, אשר יתרגמו לרווח נקי של כ-9% (לעומת 7.7% ב-2007).



בשנה האחרונה התחזקה מניית אסם ב-7%, זאת לעומת מדד המעו"ף שנחלש בתקופה זו בכ-11%.