תמיר פישמן: ממליצים "תשואת יתר" למניית צ'ק פוינט; מחיר יעד 28 דולר

האפסייד בהכנסות Check Point הונע ישירות ממכירת מוצרים ורישיונות על סך 85 מיליון דולר לעומת הציפיות ל-78 מיליון דולר, צמיחה שנתית של 15.9% ו-9.8% רבעונית. הצמיחה החזקה נבעה ברובה ממוצרי UTM-1 ו-Power-1, בתמיר פישמן מאמינים כי סביבת המחירים נותרה בריאה עבור Check Point, ולראיה - המרווח הגולמי עמד על 91.7%.



כלכלני בית ההשקעות נשארים בעמדת קנייה של מניות Check Point במכפיל EV/E הנוכחי של 9.8 לשנת 2008 בהשוואה למכפיל המתחרים של 12.7. Check Point מוסיפה להגדיל נתח שוק ולפתח את המוצר UTM ? בתמיר פישמן מאמינים כי סיטואציית עקיפת ההערכות והעלאת התחזיות עשויה בהחלט להתרחש שוב בתקופה הקרובה היות וההערכות נותרות שמרניות. הם חוזרים על דירוג "תשואת יתר" ומחיר יעד של 28 דולר (מחיר נוכחי 23.45 דולר).