כלל פיננסים: ממליצים "קנייה" למניית נייס; מחיר יעד 41 דולר

"נייס צפויה לפרסם את הדו"חות לרבעון השני ב-6 לאוגוסט ואנחנו חוזרים על המלצת ה"קנייה" במחיר יעד של 41 דולר.



להערכתנו, החברה תעמוד בתחזית לרבעון השני ותחזור על התחזית לשנה כולה, אם כי שער הדולר התזזיתי יקשה על החברה להעלות את המספרים שניתנו. מול החשש מקיטון ההשקעות של הסקטור הפיננסי עומדת שורת ההצלחות של נייס בפרויקטים ביטחוניים שיראו גידול משמעותי בהמשך השנה.



במחיר הנוכחי נייס נסחרת במכפיל 16.4 על הרווחים לשנת 2008 ובמכפיל של 14.7 על השנה הבאה.

אנחנו מעלים את האפשרות, שנייס, שידועה בתור רוכשת סדרתית, תמצא עצמה על המדף.



השילוב של מכפילים נמוכים, קופת מזומנים ענקית ללא חוב ושליטה בנישה חשובה ימשוך אליה מתעניינים פוטנציאליים. אנחנו מסייגים את אופציית הרכישה בשל החשיבות הגדולה של שיתוף פעולה מצד ההנהלה בתסריט כזה, חשיבות שמועצמת לנוכח פיזור בעלי המניות."