KKR, שנוסדה על ידי "מלך ההשתלטויות" הנרי קראוויס, הודיעה ביום ראשון כי בכוונתה לצאת להנפקה באמצעות עסקה מורכבת במסגרתה תרכוש את קרן ההשקעות שלה הנסחרת כיום באמסטרדם, תסיר את רישומה באמסטרדם, ותירשם מחדש למסחר בבורסת ניו יורק. ההנפקה עשויה להעניק ל-KKR ולקרן יחדיו שווי של 15-19 מיליארד דולר, ול-KKR לבדה שווי של 12-15 מיליארד דולר, לדברי מקורב לנושא.
עם זאת, המהלך מגיע בתקופה של בצורת בתחום הדגל של חברות ההשקעה הפרטית ? רכישות ממונפות. עסקות הענק של השנים האחרונות נעצרו באופן פתאומי למדי בקיץ שעבר, כאשר מחנק האשראי שם סוף להלוואות הזולות שאיפשר את קיומן.
בלאקסטון הייתה חברת ההשקעה הפרטית הראשונה בארה"ב שהונפקה לציבור. היא נרשמה בבורסת ניו יורק ביוני 2007, ערב פרוץ משבר האשראי. מאז נפגעו תוצאותיה הכספיות, ומניותיה נמוכות כיום ב-45% ממחיר ההנפקה.
KKR, שעם השקעותיה נמנות חברות ידועות כמו טויז אר אס וחברת ניהול הקרנות לג מייסון, הודיעה כי ברבעון הראשון רשמה הפסד נקי בסך 97 מיליון דולר, לעומת רווח נקי בסך 361 מיליון דולר בתקופה המקבילה לפני שנה. החברה ייחסה את ההפסד, בין היתר, לאחזקות בחברות ציבוריות שמניותיהן נפלו במהלך המשבר, לדברי מקורב למצב. בלאקסטון דיווחה במאי אף היא על הפסד ברבעון הראשון ? וייחסה את ההפסד לאותה הסיבה.
KKR אמרה כי הרישום בבורסה יאפשר לה להרחיב את ההון הקבוע שלה, ולהשתמש במניות כתמריץ לגיוס ושימור עובדים, וכמטבע לביצוע רכישות. ?קידום ההנפקה תאפשר ל-KKR לעשות את מה שאנחנו יודעים ? להצמיח חברות ברחבי העולם, ולספק תשואות חזקות למשקיעים שלנו", אמרו מייסדי החברה, הנרי קראוויס וג'ורג' רוברטס, בהצהרה.
בניגוד להנפקה הראשונה לציבור של בלאקסטון, המייסדים לא ירוויחו בעת ההנפקה - בעלי עניין יהיו נתונים להגבלות של 6-8 שנים במימוש מניותיהם.
הנפקה היסטורית: ענקית ההשתלטויות KKR תונפק לראשונה בתולדותיה לפי שווי של עד 15 מיליארד דולר
רויטרס
28.7.2008 / 8:40