אי.בי.אי: מעריכים כי מניית פרטנר תעלה ב-18%; ממליצים "קנייה"

כלכלני אי.בי.אי מציינים כי תזרים המזומנים של החברה התאושש מרבעון ראשון חלש ועמד הרבעון על 601 מיליון שקל. (יש לשים לב כי התזרים כולל הכנסה חד פעמית מפקטורינג בהיקף של 194 מיליון שקל על ההכנסות ממכשירים).



החברה הכריזה על דיבידנד של 200 מיליון שקל ועדכנה כי ביצעה עד כה רכישות בכ-200 מיליון שקל בלבד בתוכנית ה-Buy Back של החברה שהיקפה 600 מיליון שקל עד סוף השנה.



הוצאות מימון נמוכות מהצפוי דחפו את הרווח הנקי - למרות חוב צמוד של 2.1 מיליארד שקל מצליחה פרטנר, ככל הנראה באמצעות הגנות, להציג הוצאות מימון נמוכות של 32 מיליון שקל, נמוך משמעותית מתחזית אי.בי.אי להוצאות בהיקף של 65 מיליון שקל. הוצאות המימון הנמוכות עזרו לחברה להציג רווח נקי של 247 מיליון שקל.



לסיכום, אומרים בבית ההשקעות, דו"ח טוב של פרטנר המצביע על המשך צמיחה בשורה העליונה וחזרה לשיעורי רווחיות גבוהים. הפרמטרים התפעולים החזקים בדו"ח צפויים להמשיך למשוך את החברה לתוצאות טובות וככל הנראה אנו עומדים בפני שנת שיא נוספת בענף.



בבית השקעות אי.בי.אי ממליצים "קנייה" למניית פרטנר עם מחיר יעד של 92 שקל (מחיר נוכחי 77.85 שקל).