המדינה מאשרת עקרונית את השתתפות מפעלים פטרוכימיים בגרעין השליטה בבז"ן

"חברת מפעלים פטרוכימיים הסירה עוד מכשול והתקדמה לקראת השתלבותה בגרעין השליטה בחברת בתי זיקוק (בז"ן)" - כך אמר אתמול מנכ"ל החברה, ערן שוורץ. רשות החברות הממשלתיות כתבה לפטרוכימיים כי לא תהיה מניעה משפטית להעניק לה היתר שליטה בבז"ן אם פטרוכימיים תממש את מתווה העסקה להפסקת השתתפותה של קבוצת אלדר, שבשליטת ליאוניד נבזלין, בגרעין השליטה של מפעלים פטרוכימיים.



חברת מודגל, שהיא בעלת השליטה במפעלים , מתכננת לרכוש מקבוצת אלדר את מניותיה במודגל (25%), וכן את חברת Alder Finance, שהנכס העיקרי שלה הוא הלוואת בעלים שנתנה למודגל לצורך רכישת השליטה בחברת מפעלים פטרוכימיים. כחלק מהעסקה תיתן מודגל לאלדר אופצית רכישה של עד 12% ממניות פטרוכימיים, ותקבל ממנה אופצית מכירה ל-14.75% ממניותיה של פטרוכימיים, ששוויין בבורסה הוא 100 מיליון שקל.



מודגל רשאית לבטל את האופציות, ובמקרה כזה תקבל קבוצת אלדר מניות במקום מניות בפטרוכימיים מניות במודגל, אך בשיעור מופחת משיעור אחזקתה הנוכחי. עקב העסקה תחדל אלדר להיות חלק מגרעין השליטה בפטרוכימיים, תחדל להיות נושה של מודגל ותיהפך למשקיע פיננסי בפטרוכימיים אם תממש את האופציה שקיבלה ממודגל. רשות החברות הממשלתיות התנתה את האישור בכך שאחזקותיה העקיפות של קבוצת אלדר בבתי הזיקוק, באמצעות אחזקתה בפטרוכימיים, לא יהיו יותר מ-5%.



מתווה העסקה שאושרה עקרונית בידי רשות החברות הממשלתיות הוצע כדי לרצות את הרשות, שסירבה עד כה לאשר את השתתפותה של חברת PCH (שבבעלותה המלאה של פטרוכימיים) בגרעין השליטה בבז"ן בשל התנגדותה להשתתפותו העקיפה של נבזלין בגרעין השליטה בבז"ן.



קודם לכן דחתה רשות החברות הממשלתיות את בקשתה של פטרוכימיים לקבל היתר שליטה בבז"ן בשל התנגדותה להשתתפותה של חברת הסחר השווייצית גלנקור בגרעין השליטה של 19%) PCH). פטרוכימיים פתרה בעיה זו כשרכשה את מניותיה של גלנקור ב-PCH תמורת 57.2 מיליון דולר במארס 2008.







החברה לישראל שבשליטת סמי ועידן עופר (36.8%) ו-PCH (9.2%) רכשו מהמדינה 46% ממניותיה של בז"ן בינואר 2007 תמורת 2.43 מיליארד שקל. עקב סירובה של רשות החברות הממשלתיות לאשר את השתתפותה של PCH בגרעין השליטה של בתי הזיקוק נחתם בינה לבין החברה לישראל הסכם שלפיו קיבלה PCH אופציה שניתנת למימוש עד מאי 2009 להשלים את קבלת האישורים מהרשות, ולרכוש 45% מגרעין השליטה בבתי הזיקוק (50.25%) במחיר 3.3 שקלים למניה ובתמורה כוללת של 759 מיליון שקל.