ריווחיות -החשש בדוח של איתוראן היה כיצד יראו שיעורי הרווחיות ללא טלמטיקס אשר נהנתה משיעורי רווחיות גבוהים מהממוצע של החברה. סך הכול איתוראן מצליחה להציג רבעון שני טוב ללא טלמטיקס תוך שיפור נאה ברווחיות אשר מגיע מתמהיל מכירות רווחי ומקיצוץ בהוצאות התפעול. כלכלני אי.בי.אי מעריכים כי עם סיום שלב החדרת המוצרים החדשים של איתוראן נראה ירידה בהוצאות המכירה של החברה דבר שיאפשר שיפור נוסף ברווחיות גם בהמשך.
בבית ההשקעות מעריכים כי שנת 2008 צפויה להיות שנה טובה עבור איתוראן כשהיא צפויה להציג צמיחה נאה במכירות (על בסיס פרופורמה), צמיחה המבוססת על המשך גיוס מנויים מהיר, על כניסת טכנולוגיות חדשות (GPS/GPRS), העלאות מחירים וכמובן אפשרות כניסה למדינות נוספות על ידי רכישות שקופת המזומנים השמנה של החברה מאפשרת.
בנטרול הוצאות המימון הגבוהות בעקבות המחיקות ציפו באי.בי.אי לרווח למניה של איתוראן ל-0.2 דולר, תוצאות המובילות לקצב שנתי של רווח סביב ה-0.8-0.9 דולר למניה ומשקפות מכפיל 13 על מחיר המניה היום.
בבית ההשקעות אי.בי.אי נשארים בהמלצת 'ניטרלי' עם מחיר יעד של 13.5 למניה.
אי.בי.אי ממליצים על מניית איתוראן 'ניטרלי' עם מחיר יעד של 13.5 דולר
TheMarker
13.8.2008 / 10:39