הראל פיננסים צופים לצמיחה של כ-11% בהכנסות הוט

" צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון השני ביום ד' ה-20 לאוגוסט, יום לאחר מכן תקיים כנס משקיעים.



אנו מצפים לתוצאות טובות הממשיכות את מגמת השיפור כפי שהתבטאה ברבעון הראשון.



אנו צופים לצמיחה של כ-11% בהכנסות כתוצאה מהמשך הצמיחה בשירותי הטלפוניה, עליות התעריפים בשידורי הטלוויזיה שבוצעו במהלך הרבעון (חודש מאי) וכן מהמשך גידול בחבילות הנמכרות.




אנו צופים ל-EBITDA של כ-232 מיליון שקל, רמה המשקפת צמיחה של כ-9% לעומת הרבעון המקביל. הוט הנה חברת התקשורת בעלת שיעורי הצמיחה הגבוהים ביותר במנויים ועל כן יש לצפות כי רווחיותה לא תעלה בקצב ההכנסות. ברבעון עדיין צפויות להירשם הוצאות בגין פרויקט הבילינג אשר הסתיים במהלך חודש יוני, נציין כי לאור הזעזועים שעברו על החברה בחודשים האחרונים איננו צופים ברבעון השלישי לשיפור משמעותי בהתייעלות כתוצאה מסיום פרויקט זה.



שיעורי הצמיחה הנאים ויתרונה על פני בזק המתבטא ביכולתה להציע סלי שירותים למנוייה מחזקים את המלצת 'משקל היתר' שלנו. בטווח הקצר, הסנטימנט השלילי שהתפתח עקב התפטרותו של מנכ"ל החברה עשוי להימשך ויתכן כי גם תוצאות טובות במיוחד לא יובילו למהלך חיובי משמעותי במניה.



על כן אנו ממשיכים לסבור כי הצפת ערך תתבצע רק לאחר התבהרות התמונה בנוגע לעסקת ולאופייה העתידי של החברה והנהלתה."