פדיונות של יותר מחצי מיליארד שקל מקופות הגמל ביולי

מתחילת השנה זינקו המשיכות מקופות הגמל האישיות לתגמולים ופיצויים. כ-6 מיליארד שקל נמשכו מקופות אלו - עלייה של 35% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. במקביל, יש ירידה של 12% בהפקדות לקופות אלו, בעיקר בשל חוסר הבהירות שנוצרה בשוק עקב השינויים הרגולטוריים.



בענף הגמל מודאגים ומספרים שבאוגוסט שטף המשיכות ממשיך והמצב לא יהיה יותר טוב. המשיכות הרבות משפיעות בעיקר על הקופות הבנקאיות לשעבר, ונעשות בידי חוסכים מבוגרים שלהם חסכונות נזילים. הנפגעות העיקריות מכך הן הקופות הבנקאיות לשעבר של אקסלנס, כלל, הראל וגדיש של פסגות.



מי שבכל זאת נהנה מחודש טוב הוא דש גמל. דש גייס מתחילת השנה 612 מיליון שקל וביולי 142 מיליון שקל, על אף שבחודש שעבר היו לו פדיונות של 121 מיליון שקל מקופת הגמל הבנקאית לשעבר תגמולים. פסגות, שגייס מתחילת השנה 1,090 שקל ומוביל את טבלת הגיוסים, סיים את החודש עם גיוס של 120 מיליון שקל. גדיש הכבידה עליו עם פדיונות של 165 מיליון שקל החודש. גם דש וגם פסגות מציגות תוצאות טובות בתשואות שהשיגו מתחילת השנה, והן מובילות גם את טבלאת התשואות עם תשואות שליליות נמוכות ביחס לגופים המנהלים האחרים.



אלטשולר שחם, שממוקם שלישי בטבלת הגיוסים מתחילת השנה עם גיוס מצטבר של 426 מיליון שקל, סבל מחודש לא טוב ועבר לצד הפדיונות עם פדיון קטן של 7 מיליון שקל. מיטב ממשיך את המומנטום החיובי עם גיוס של 88 מליון שקל ביולי וגיוס של 290 מיליון שקל מתחילת השנה.



בצד הפודים ניתן לראות התחזקות של הפדיונות באנליסט, שגם הוא סבל מחודש גרוע עם פדיונות בגובה 47 מיליון שקל ביולי ו-140 מיליון שקל מתחילת השנה. הלמן אלדובי ממשיך להציג פדיונות גבוהים, כשעיקר הפדיונות הם מהקופות הבנקאיות לשעבר שרכש מבנק יהב - יהבית, חיסכון והשתלמות וחיסכון. כלפי הלמן אלדובי נמתחת באחרונה ביקורת רבה על התשואות שהציג בקופות הוותיקות שלו, שהיו חשופות למט"ח בשיעור גבוה. את יולי סיים הלמן אלדובי עם פדיונות של 103 מיליון שקל, והוא מציג פדיונות של 351 מיליון שקל מתחילת השנה.



כלל גמל, שקנתה את הקופות הבנקאיות תמר וגפן והראל גמל, ושקנתה מצדה את הקופות הבנקאיות עצמה ותעוז, ממשיכות להיות ממוקמות בשליש התחתון של הטבלה. שטף משיכות הכספים מוביל את כלל לפדיונות של 72 מיליון שקל ביולי ו-457 מיליון שקל מתחילת השנה, ואת הראל לפדיונות של 88 מיליון שקל ביולי ו-399 מיליון שקל מתחילת השנה.



אקסלנס רשמה ביולי שפל, כשחצתה את רף הפדיונות של ה-200 מיליון שקל בחודש עם פדיונות של 204 מיליון שקל, שרובם נובעים ממשיכות. היא רשמה פדיונות של 613 מיליון שקל מתחילת השנה. אקסלנס סובלת ממומנטום שלילי מתחילת השנה ונמצאת גם בתחתית טבלת התשואות.



במקום האחרון ובהפרש ניכר מצויה פריזמה. היא אינה מצליחה להתגבר על פרשת החשיפה לאופציות מעו"ף שנעשתה בידי מנהל ההשקעות לשעבר, בן גביזון, בינואר. היא סובלת מפדיונות גבוהים שמקורם כמעט בכל הקופות שלה. ביולי איבדה פריזמה 360 מליון שקל ומתחילת השנה היא איבדה 1,484 מיליון שקל.