ברוקרים לשעבר של קרדי סוויס בארה"ב מואשמים בהונאה; מכרו ללקוחות ני"ע מגובי סאבפריים בלא ידיעתם

שני ברוקרים לשעבר של הבנק השווייצי קרדי סוויס (סימול CSGN.VX) בארה"ב הואשמו בעבירות הונאת ני"ע וקשירת קשר לביצוע הונאה במסגרת הונו משקיעים כאשר מכרו להם בלא ידיעתם ני"ע מגובי משכנתאות סאבפריים. במקביל, בנוסף לאישומים הפליליים, הגישה היום רשות ני"ע בארה"ב (SEC) תביעה אזרחית נגד השניים.



לפי כתב האישום, הטעו ג'וליאן צולוב, בן 35, ואריק באטלר, בן 36, את לקוחות הבנק כאשר אמרו להם כי ני"ע שמכרו להם מגובים בהלוואות לסטודנטים המבוטחות על ידי הממשל הפרדלי, וכי הם מהווים חלופה בטוחה להפקדה בבנק.



החל מנובמבר 2004, הציעו השניים ללקוחות עסקיים של קרדי סוויס להשקיע בני"ע בלתי סחירים מסוג ARS המגובים בהלוואות לסטודנטים המבוטחות על ידי התוכנית הפדרלית להלוואות למימון לימודים (FFELP).



צולוב ובאטלר אמרו ללקוחות כי מדובר בהשקעה ברמת סיכון נמוכה, וכי הסיכוי להפסד הוא מינימלי משום שני"ע מבוטחים על ידי הממשל הפדרלי. עם זאת, מבלי לומר זאת ללקוחות, השקיעו השניים את כספי הלקוחות בשוק ה-CDO, הכולל ני"ע מגובי נכסים, בהם משכנתאות סאבפריים.



ההשקעות בשוק ה-CDO הניבו תשואה גבוהה יותר, לצד סיכון גדול יותר, ועל כן גרפו צולוב ובאטלר עמלות שמנות, נאמר בכתב האישום. ההונאה נחשפה לאחר קריסת מחירי ה-CDO, אשר מנעה מצולוב ובאטלר למכור את ני"ע שרכשו הלקוחות כדי להשיב לאחרונים את כספם.



Auction Rate Securities, ובקיצור ARS, הם סוג של מכשיר חוב - בדומה לאיגרת חוב. הם מונפקים על ידי חברות, רשויות מקומיות וחברות כרטיסי אשראי לטווחים ארוכים, אולם הריבית עליהם משתנה ונקבעת מחדש במכרז מדי שבוע, שבועיים, חודש או חמישה שבועות. שוק ה-ARS, ששוויו 330 מיליארד דולר, קרס בפברואר האחרון בעקבות משבר האשראי העולמי.