אילנות בטוחה עוברת ליבוא - חתמה על הסכם עם התאגיד הלונדוני, סקוטיש לייף אינטרנשיונל

מאת אורי וינברגר

מצב שוק ההון בישראל אינו מהמשופרים באחרונה, ומחזורי המסחר מידרדרים מיום ליום. המשקיעים הפרטיים אינם מביעים עניין רב בשוק המניות, והמשקיעים המוסדיים - חברות הביטוח וקופות הגמל - נותרים עם הקשיים לבדם במערכה. התוצאה: ניסיון לנתב השקעות לחו"ל.

גם בעבר נותב חלק מסוים מהתיק המנוהל להשקעות בחו"ל, ואולם מצוקת שוק ההון הנוכחית בישראל, מחייבת את מנהלי ההשקעות יותר מבעבר, למצוא פתרונות יצירתיים.

פתרונן של קרנות הנאמנות הוא השקת קרנות חדשות המתמחות במדדי מניות מובילים בחו"ל, כגון מדד הניקיי היפני, כפי שעשתה באחרונה אינווסטק. גם חברת ניהול הקרנות אילנות דיסקונט ניסתה בספטמבר לגייס משקיעים ישראלים להשקעה בחו"ל. החברה השיקה קרן נאמנות המתמחה בהשקעות באיגרות חוב של חברות בינלאומיות הנסחרות בבבורסות הגדולות בעולם. השבוע השתקפו הפתרונות מסוג זה גם בבתי ההשקעות.

בית ההשקעות אילנות בטוחה מקבוצת אי.די.בי , המנהל נכסים בהיקף של כ-3.6 מיליארד שקל, דיווח שלשום על שיתוף פעולה עם בית ההשקעות סקוטיש לייף אינטרנשיונל (Scottish Life) - חברה בת של תאגיד רויאל לונדון, המנהל נכסים בהיקף של כ-45 מיליארד דולר. במסגרת שיתוף הפעולה, ישווק אילנות בטוחה ללקוחותיו המוסדיים והפרטיים בישראל את המוצרים הפיננסיים המוצעים על ידי סקוטיש לייף, המתמחה בתחום הנגזרות והמכשירים הפיננסיים המוגנים.

מנכ"ל אילנות בטוחה אריק שטיינברג, אמר כי כניסת סקוטיש לייף אינטרנשיונל לפעילות בשוק הישראלי בתקופה הנוכחית, היא הצבעת אמון במשק הישראלי. שיתוף הפעולה מתיישב עם המגמה רבת השנים של מנהלי ההשקעות בישראל לחפש סחורה מתאימה בשווקים הפיננסיים מעבר לים.

המשנה למנכ"ל אילנות בטוחה רני ליפשיץ, אמר כי השיתוף עם סקוטיש יאפשר לאילנות להציע מגוון של מוצרים וסוגי הצמדות, ציטוטים אטרקטיוויים ללקוחות, ומגוון של תקופות השקעה (כולל לטווח של רבעון). כן מתאפשרות הצמדות לשווקים רבים. ליפשיץ הוסיף כי המגמה כיום בעולם היא לחפש השקעות מוגנות. מצב השווקים הפיננסיים נתון היום לתנודתיות חדה; לפיכך המכשירים המוצעים המותאמים למצבי שוק שונים (שוק עולה, יורד או ללא שינוי) אידיאלים כיום יותר מתמיד.

בשלב הראשון יציע אילנות בטוחה פיקדונות עם בונוס, פיקדונות מקדמים ופיקדונות משולבים. פיקדונות אלו, אומרים בבית ההשקעות, הם הפתרון האופטימלי לתנאי המציאות הכלכלית הנוכחית בעולם.

פיקדון עם בונוס מבטיח תשואה בשיעור קבוע וידוע מראש במקרה שהמדד (שבו משקיע הלקוח) עולה או נותר ללא שינוי. במקרה של ירידה במדד, מקבל המשקיע תשואה הגבוהה מהשוק כשלפחות 95% מכספו מוגן. בית ההשקעות מציע ללקוחותיו השקעה בפיקדון גם לתקופה של רבעון אחד, כאשר בכל רבעון ניתן לשנות את סוג המטבע ואת המדד הנבחר.

פיקדון מקדם מבטיח רמות הצמדה שונות למדד מסוים בשוקי חו"ל, כשהלקוח בוחר את אחוז ההשקעה (שבין 95% ל-100%) שעליו הוא מעוניין להגן. הפיקדון מתאים לשוק עולה (bull market). הפיקדון המשולב מבטיח תשואה בשיעור קבוע וידוע מראש, תוך הצמדה לאחד ממדדי שוקי חו"ל הנבחרים.