ירידות בשערי המניות בבורסה ובמחזורי המסחר, המשך האטה בשווקים הראשוניים והתגברות היצירות בקרנות הנאמנות הכספיות – באוגוסט 2008

ירידות שערים אפיינו את מרבית מדדי המניות המובילים, למעט מדד התל-טק 15 שעלה החודש בכ-4%, זה החודש שני ברציפות, וזאת לאחר ירידה חדה בכ-39% במחצית הראשונה של 2007. את הירידות החודש הובילו מניות מדד פיננסים-15, שירדו בכ-9% על רקע פרסום הדו"חות הכספיים לרבעון השני של 2008. מדד נדל"ן-15, שהוסיף וירד החודש בכ-4%, המשיך לבלוט עם ירידה של כ-45% מתחילת השנה.



מדד איגרות החוב עלה באוגוסט בחצי אחוז ומתחילת השנה עלה בכ-4%. לעליית המדד החודש תרמו איגרות החוב הקונצרניות צמודות המדד, שעלו בכ-0.8%, בעוד איגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות עלו בכ-0.3% בלבד. איגרות החוב צמודות המט"ח עלו בכ-1.5%, בעקבות פיחות בשער השקל מול הדולר בכ-3.5% בחודש אוגוסט.



באוגוסט, החודש השני לפגרת הקיץ, היתה ירידה במחזורי המסחר בשוקי המניות והאג"ח, לעומת החודש הקודם והם הסתכמו בכ-1.6 וכ-3.3 מיליארד שקל, בהתאמה, נמוכים בכ-20% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.



גם בנגזרים חלה ירידה בפעילות, כאשר באופציות על מדד ת"א-25 נסחרו כ-230 אלף יחידות ביום – המחזור הנמוך ביותר מאז מאי 2005. באופציות הדולריות, חרף התנודתיות בשער הדולר, נסחרו כ-34 אלף יחידות ביום בלבד – נמוך בכ-25% מהמחזור הממוצע מתחילת השנה.



בשוק המניות בוצעו באוגוסט, החודש האחרון להנפקות על בסיס הדו"חות לרבעון ראשון של השנה, רק שתי הנפקות זכויות והנפקה אחת לציבור בסכום כולל של כ-90 מיליון שקל. כמו כן בוצעו שבע הקצאות פרטיות בהיקף של כ-300 מיליון שקל. בנוסף, מימוש סופי של כתבי אופציות למניות הזרים החודש לחברות 100 מיליון שקל, כ-80 מיליון שקל מהם לקמהדע.



בסיכום מתחילת השנה גויסו בשוק המניות, בהנפקות לציבור ובהקצאות פרטיות, כ-4.5 מיליארד שקל בלבד, לעומת סכום שיא בהיקף של כ-21 מיליארד שקל בכל שנת 2007.



הצמיחה המואצת בשוק מוצרי המדדים נבלמה והחודש הונפקה תעודת סל אחת בלבד - על מדד המק"מ. כיום נסחרות בבורסה 299 סדרות של מוצרי מדדים, כאשר 207 מהסדרות הן תעודות סל על מדדי מניות, 67 הן תעודות סל על מדדי אג"ח ו- 25 תעודות סל על סחורות ומט"ח. מחזור המסחר בכל מוצרי המדדים, באוגוסט, מהווה כ-14% ממחזור המסחר במניות וכ-23% ממחזור המסחר באיגרות חוב לא-ממשלתיות. שווי החזקות הציבור בסלים, בסוף אוגוסט, הינו כ-30 מיליארד שקל.



הממשלה גייסה החודש בבורסה סכום של כ-4.2 מיליארד שקל, כ-71% מהסכום גויסו באמצעות אג"ח לא צמודות וכ-29% באג"ח צמודות מדד. מנגד, נרשמו פדיונות של קרן איגרות חוב צמודות מדד בסך של כ-0.2 מיליארד שקל. כלומר, סך הגיוס נטו של הממשלה באוגוסט הסתכם בכ-4 מיליארד שקל ומתחילת השנה הסתכם בכ-19 מיליארד שקל - גבוה ביותר מפי חמישה מהסכום שגויס על ידה בכל שנת 2007.



בשוק האג"ח הראשוני, בדומה לשוק המניות, לא נרשמה באוגוסט פעילות מהותית והסקטור העסקי גייס מהציבור וממוסדיים, סכום של כ-200 מיליון שקל בלבד באמצעות שתי הנפקות לציבור. החברה החדשה – פריזמה מטבעות גייסה מהציבור כ-76 מיליון שקל באמצעות תעודות פיקדון צמודות מט"ח (כתר נורבגי, דולר אוסטרלי), ונייר חדרה הנפיקה אג"ח לא צמודות בסך של כ-120 מיליון שקל.
בסיכום מתחילת השנה גייס הסקטור העסקי, מהציבור וממשקיעים מוסדיים, כ-19 מיליארד שקל, לעומת סכום שיא בהיקף של כ-87 מיליארד שקל בשנת 2007.



באוגוסט התחזקו היצירות בקרנות הכספיות שהושקו בתחילת השנה והן הסתכמו בכ-2.8 מיליארד שקל – גבוה בכ-20% לעומת חודש יולי. מתחילת השנה בולטות קרנות אלה עם יצירות ענק, בהיקף של כ-19.4 מיליארד שקל. מאידך, בקרנות האג"ח נרשמו גם החודש פדיונות ענק בסך של כ-2 מיליארד שקל, בדומה ליולי, וכ-9.3 מיליארד בסיכום מתחילת השנה.



גם בקרנות הנאמנות המנייתיות, בקרנות השקליות ובקרנות הנאמנות המשקיעות בחו"ל לא נרשמה באוגוסט פעילות מהותית וסך הפדיונות נטו בקרנות אלה הינו כ-3.3 מיליארד שקל מתחילת השנה, בכל סוג.